美股動態：資安投資激增與穩定勞動市場交織，聯準會面臨利率挑戰

資安領域的競爭日益激烈，CrowdStrike (CRWD-US) 宣布以 7.4 億美元收購身分識別安全新創 SGNL，顯示其對於身份安全市場的重視與擴張意圖[1]。此外，紐約聯準銀行的調查揭示美國消費者對通膨的看法上升至 3.4%，而就業信心卻創下新低，顯示勞動市場的脆弱性與信貸環境的緊縮[2]。這一系列變化使得聯準會在利率決策上面臨更大的挑戰，尤其是在通膨與就業風險交織的背景下，未來的經濟走向將受到密切關注。市場對於資安投資的熱情與經濟基本面的不確定性形成鮮明對比，反映出當前市場的複雜性與多元化需求。

在此背景下，美國2023年第三季勞動生產力年增率達4.9%，創下近兩年新高，顯示企業效率提升，有助於減輕通膨壓力。單位勞動成本也首次連續兩季下滑，顯示勞動市場降溫[3]。同時，10月貿易逆差驟降39%至294億美元，為2009年以來新低，主要因進口下降及企業提前進口藥品以避關稅，顯示貿易狀況好於預期[4]。這些數據表明，隨著企業透過科技投資提升效率，聯準會在貨幣政策調整上將擁有更大彈性，並可能進一步支持經濟增長。

另一方面，美國去年12月失業率維持在4.6%，顯示勞動市場仍然穩定，這一數據可能為聯準會（Fed）降息提供支持。市場對1月降息的機率僅約10%，但4月的降息可能性已升至55%[5]。財政部長貝森特強調降息對經濟成長的重要性，並呼籲Fed加快行動，儘管市場對降息的看法有所放緩，僅預計今年降息兩次[6]。根據Challenger, Gray & Christmas的報告，美國企業的裁員計畫顯著減少，12月裁員人數降至新低，新增工作機會創下2022年以來的最高紀錄，顯示就業市場出現改善跡象[7]。此外，川普呼籲將國防預算大幅提高，這一政策推動了國防類股的上漲，顯示市場對於國防支出的增長持樂觀態度，儘管相關行政命令可能影響企業決策[8]。綜合來看，勞動市場的穩定與國防預算的增加，可能為美國經濟提供新的成長動能，並影響Fed的貨幣政策走向。