地緣政治影響市場動態，白銀波動與AI投資熱潮成焦點

台海局勢引發關注，美國總統川普對解放軍演習的評論遭到中國國台辦的強烈回應，強調軍事行動是對「台獨」勢力的警告，並重申對台獨行為的零容忍[1]。同時，蘋果代工廠遭駭客攻擊的事件也引發供應鏈安全的擔憂，可能導致產品產線資訊外洩，進一步影響客戶對資安風險的信心[2]。這些事件顯示出地緣政治與科技供應鏈之間的緊密聯繫，未來市場需密切關注兩者的發展動向。

白銀市場遭遇劇烈波動，價格一度下跌超過6%，主要因芝商所再次提高貴金屬期貨的保證金要求。華爾街老兵彼得·布蘭特警告這一現象並非因結構性短缺，而是「金錢遊戲」的結果，投資者需警惕市場的快速變化及潛在回調風險[3]。此外，研華 (2395-TW) 宣布其搭載聯發科 (2454-TW) 的工業級單板電腦已獲得IEC資安認證，為進軍歐洲市場鋪路，顯示出在資安法規日益嚴格的背景下，企業對合規需求的重視，未來將持續推動更多產品符合國際標準，以提升工業控制系統的資安韌性[4]。

隨著北美雲端服務供應商加大資本支出，矽光子技術預計在2026年實現商轉，上詮 (3363-TW) 股價今日漲停至457.5元，顯示市場對光通訊產業的信心增強。尤其在AI需求推動下，未來將出現「光進銅退」的趨勢，進一步提升上詮的出貨量[5]。同時，貝瑞對莫利納醫療保健 (MOH-US) 的看好，認為其商業模式具低成本運營優勢，類似巴菲特早期投資GEICO，並指出市場對其結構性優勢的反應過度，這可能為投資者提供了良好的進場機會[6]。這些趨勢顯示，科技與醫療領域的潛力正吸引資金流入，未來市場動能值得關注。

人工智慧硬體需求推升高頻寬記憶體價格，蘋果面臨潛在成本壓力，儘管其透過合約鎖定價格以減輕影響，但市場對未來成本上升仍存疑慮[7]。分析指出，蘋果在供應鏈管理上的優勢可能使其在價格波動中保持韌性，並可能因消費者提前購買而獲益。然而，為重建投資人信心，蘋果需提出更具體的成本控管及AI成長策略[8]。同時，臺灣中小企銀推出的美元外匯活期月增息專案，提供高達1.95%的利率，吸引客戶穩健累積外幣資產，顯示市場對於外匯理財的需求持續增長，進一步反映出投資者對於資產配置的靈活性與收益性追求。

Wedbush Securities 分析師 Dan Ives 指出，2026 年最具潛力的 AI 投資標的中，微軟 (MSFT-US)、蘋果 (AAPL-US)、特斯拉 (TSLA-US)、Palantir Technologies (PLTR-US) 和 CrowdStrike Holdings (CRWD-US) 脫穎而出，令人意外的是輝達 (NVDA-US) 未在名單中，顯示市場對 AI 領域的選股趨勢正在轉變[9]。同時，主動式 ETF 市場也顯示出強勁的增長潛力，特別是主動群益科技創新 (00992A-TW)，在上市第二天便吸引大量交易，資產規模接近百億，反映出投資者對科技創新的熱情和信心[10]。這些趨勢顯示，市場對於科技股的選擇愈加謹慎，並可能影響未來的資金流向。

中國政府於30日發布《關於2026年實施大規模設備更新及消費品以舊換新政策的通知》，計劃透過625億元人民幣的特別國債資金來刺激內需市場，尤其在民生與安全領域的設備投資上展現積極態度，這將有助於提升消費者信心並促進市場需求回暖[11]。同時，石頭科技 (688169-CN) 獲頒「年度中企出海優秀案例」，顯示其全球化策略的成功，並計劃於2025年底啟動港股IPO以支持未來的研發和市場擴張，這一系列動作反映出中國企業在面對利潤壓力時，仍積極尋求創新與國際化的發展路徑[12]。