AI驅動賽富時反彈，輝達面臨供應鏈挑戰，三地集團重組應對全球變局

隨著人工智慧（AI）疑慮逐漸消退，賽富時 (CRM-US) 的股價反彈潛力顯著，特別是其AI平台「Agentforce」的成長將為2026年營收帶來回溫動能。儘管全球市場面臨地緣政治緊張，尤其是台海局勢的變化引發的戰爭焦慮，這些因素可能影響投資者情緒，但賽富時的技術創新和市場需求仍然為其未來增長提供支撐。市場分析師指出，若能有效應對外部挑戰，賽富時將在軟體產業中持續保持競爭力，並吸引更多資金流入。

輝達 (NVDA-US) 與新創公司 Groq 的合作，顯示出矽谷在 AI 人才爭奪戰中的激烈競爭，尤其是 Groq 創辦人曾為 Google TPU 工程師，這一背景將為輝達增添技術優勢。與此同時，中國外交部對美國半導體關稅的強烈反對，及對日本核安全問題的警告，反映出全球供應鏈面臨的地緣政治風險，可能進一步影響半導體市場的穩定性。這些動態不僅影響企業策略，也可能重塑全球科技產業的競爭格局，因此投資者需密切關注相關政策變化對市場的潛在影響。

三地集團於25日正式啟動「專業化治理重組計畫」，創辦人鍾嘉村退休，由其子鍾育霖接任董事長，顯示出集團在面對全球產業變化下的轉型決心。重組計畫將專注於資產優化及風險控管，並強調財務紀律以保障股東權益，這一策略不僅旨在提升財務結構，還將透過專業經理人制度推動透明治理和長期價值的建立。集團明言創辦人相關司法案件不影響營運，並承諾以高標準誠信回應外部關切，顯示出其對市場信心的重視[5]，同時也反映出在新領導下，三地集團將以五大核心體系整合資源，進一步強化其市場競爭力[6]。

國際金價近期突破每盎司4500美元，年內漲幅超過70%，主要受地緣政治動盪及經濟不確定性驅動，全球央行購金熱潮亦為金價提供支撐，2023年購金量達254噸，顯示黃金作為避險資產的重要性日益凸顯[7]。同時，美國對中國半導體產品加徵301關稅引發中方強烈反對，並呼籲美方取消該措施，這一貿易摩擦可能進一步影響全球供應鏈及市場情緒[8]。隨著經濟格局變化，市場對金價的看法分歧加大，顯示出投資者對未來市場走向的謹慎態度。

輝達 (NVDA-US) 在測試英特爾的18A製程後暫停推進，顯示出對於代工合作的謹慎態度，外界普遍認為14A製程才是關鍵所在[9]。儘管輝達股價因市場對AI支出悲觀看法而回落，10月29日高點207.04美元後跌幅達17.4%，但對於2026年的運算需求仍持樂觀態度，尤其是新GPT模型的推出及中國市場的H200晶片出貨計劃，將可能成為未來增長的動力，並維持毛利率在70%中段的看法，顯示其對市場挑戰的準備[10]。

隨著美國FCC對外國無人機的管制，台灣無人機供應鏈迎來發展契機，行政院計劃投入442億元以促進自主開發，吸引聯發科 (2454-TW) 和義隆 (2458-TW) 等IC設計公司參與，顯示市場對無人機需求的強勁增長[11]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 預計第4季交車量將下降至41.5萬輛，年減16%，但市場焦點逐漸轉向其長期計畫，如自駕計程車和人形機器人Optimus，顯示投資人對短期交車數據的敏感度降低，可能影響股價波動[12]。這些趨勢反映出科技產業在市場動態中的轉變，無人機和電動車領域的創新將成為未來投資的重點。