美國財長談通膨減緩，科技股高估值憂慮加劇，AI需求激增與福特電動車競爭壓力並存

美國財長貝森特指出，當前的高物價環境源自於前任政府的政策，並強調通膨漲幅已顯著減緩，勞工階級的實質薪資將上升，進一步改善生活成本[1]。然而，市場對科技股的高估值疑慮再起，輝達因軟銀拋售持股而領跌，標普500與那斯達克指數均出現下滑，顯示投資者對未來經濟數據及貨幣政策的關注仍然高漲[2]。在此背景下，市場情緒謹慎，經濟走向將成為關鍵觀察指標。

荷蘭雲端新創 Nebius 與 Meta (META-US) 簽訂 30 億美元的 AI 基礎建設合約，並計畫 2026 年年化營收達 70 至 90 億美元，顯示出強勁的市場需求和成長潛力[3]。同時，輝達 (NVDA-US) 在北士科設立海外總部，國產 (2504-TW) 擁有的鄰近土地將因政府徵收計畫而增值，預示著 AI 浪潮下的開發潛力和市場機會[4]。這些動態不僅反映出科技產業的快速變化，也顯示出資本市場對於 AI 相關基礎設施和土地開發的高度關注，未來將持續吸引投資者的目光。

緯創 (3231-TW) 公布前三季稅後純益達192.42億元，顯示出強勁的業績增長，並計畫在竹北AI第二廠區投資52.8億元以擴展AI伺服器業務，反映出對未來市場需求的積極布局[5]。同時，Meta (META-US) 的首席AI科學家楊立昆計畫離職創業，專注於「世界模型」的研究，這一動向揭示了公司內部對AI發展方向的分歧，並可能影響Meta的長期策略[6]。這些事件顯示出科技產業在AI領域的快速變化與競爭加劇，企業需靈活應對市場需求與內部挑戰。

在台美經貿合作的背景下，總統賴清德強調關稅談判的關鍵進展，期望降低美國對台灣的20%暫行關稅，並爭取最惠國待遇，以促進產業轉型[7]。同時，微軟在葡萄牙的100億美元AI資料中心投資，顯示出全球對AI基礎設施需求的急劇上升，並反映出企業在綠能及高效能運算上的轉型趨勢[8]。這些動態不僅顯示出台灣在全球供應鏈中的重要性，也預示著未來科技產業的競爭將更加激烈，企業需積極調整策略以應對市場變化。

美股在科技股的強勁反彈下，主動式海外股票型 ETF 表現亮眼，特別是新兵主動統一全球創新 ETF (00988A-TW) 受輝達和美光股價上漲推動，成交量達 4 萬張，顯示市場對 AI 投資需求的熱情[9]。然而，ADP 最新數據顯示美國就業市場急凍，裁員人數創 20 年來新高，顯示勞動市場信心下降，未來失業率可能上升[10]。在此情況下，投資者需謹慎評估市場風險，並考量 AI 股濃度高的 ETF 作為布局全球趨勢的策略。

福特 (F-US) 執行長法利對於公司在電動車領域的落後感到震驚，特別是在拆解特斯拉及中國電動車後，指出福特的Mustang Mach-E在電線配置上明顯劣於競爭對手，並預計Model E部門在2024年將虧損超過50億美元，顯示出其面臨的競爭壓力加劇[11]。同時，美國小企業的樂觀情緒因銷售與盈餘惡化而降至六個月低點，顯示出經濟前景的不確定性和成本上升的雙重挑戰，這可能進一步影響整體市場需求[12]。隨著福特計劃推出中型皮卡以應對市場變化，未來的競爭格局將更加複雜，企業需加速轉型以適應不斷變化的市場環境。