智慧醫療與AI基礎設施加速發展，台股回調面臨地緣政治挑戰

鴻海 (2317-TW) 與臺北榮民總醫院的戰略合作，標誌著智慧醫療領域的重大進展，雙方將專注於臨床驗證及AI醫學模型的開發，並設立智慧創新研究室以提升醫療服務效率[1]。此外，南韓央行維持基準利率在2.5%不變，顯示出對金融穩定的重視，並降低市場對降息的期待。在此政策背景下，房市的持續上漲及信貸風險引發了政府的關注，進一步推動了房市限制措施的出台[2]。這些動態顯示出科技與金融政策的交互影響，市場需密切關注智慧醫療的發展及南韓經濟的復甦潛力。

OpenAI、甲骨文 (ORCL-US) 與 Vantage Data Centers 在威斯康辛州啟動的「燈塔」資料中心計畫，將投資150億美元以強化美國AI基礎設施，並創造4000多個建設職位，顯示出對AI產業未來的強烈信心[3]。同時，美光 (MU-US) 推出的192GB SOCAMM2記憶體模組，專為AI資料中心設計，具備顯著的容量增強和能源效率，將進一步推動資料中心的性能提升[4]。這些發展顯示出AI技術的快速進步及其對基礎設施需求的持續增長，預示著市場將持續吸引資本投入，並促進相關產業的創新與擴張。

宏碁 (2353-TW) 最近獲得日本2025 Good Design設計大獎，顯示其在專業螢幕及電競筆電領域的創新能力，並持續擴展非PC業務，該部門營收占比已達三成，且獲利貢獻顯著，預計將在2026年維持此成長趨勢[5]。然而，台股在連假前出現回調，四大電子權值股全數走弱，台積電等龍頭股的表現不佳，導致指數下跌116點，儘管本周仍連續九周上漲，顯示市場情緒仍然謹慎[6]。整體而言，宏碁的非PC業務成為其未來營運的亮點，而台股則需關注權值股的表現對市場的影響。

台灣半導體產業協會理事長侯永清指出，儘管面臨地緣政治與市場不確定性，台灣半導體產值仍將達新台幣6.5兆元，年增22.2%，顯示出強勁的市場韌性[7]。他提出加速技術研發、擴大AI生態鏈及強化國際合作等四大發展方向，展現台灣在全球半導體產業中的關鍵角色。與此同時，中國百度也在加速全球擴張，計劃年底在瑞士啟動無人駕駛出租車測試，這不僅顯示出自動駕駛技術的商業化潛力，也反映出全球科技競爭的加劇[8]。隨著台灣半導體業者的在地化與韌性提升，未來將在全球市場中持續發揮影響力。

美國「快樂餐指標」顯示，因食物價格上漲，越來越多成年人選擇訂購兒童餐以降低外食成本，反映出低收入家庭面臨的經濟壓力加劇[9]。同時，中央銀行總裁楊金龍指出，央行持有的424公噸黃金市值約1.8兆新台幣，未來將以「只買不賣」為主，強調黃金作為穩定資產的重要性，並未因全球去美元化趨勢而增持[10]。這些現象顯示出在全球經濟不確定性中，家庭與央行的資產配置策略正面臨新的挑戰與調整。

美國對俄羅斯石油公司的制裁推動國際油價上漲，台塑 (1301-TW) 等塑化股因此表現強勁，顯示市場對塑化族群的資金青睞[11]。同時，台灣政府積極接觸美國保守派媒體，試圖提升在川普議程中的地位，反映出對台灣安全與民主價值的重視，儘管台積電的投資未能顯著改善台灣在華盛頓的影響力[12]。這些動態顯示出全球政治經濟環境的變化對市場的深遠影響，尤其是在能源與國際關係交織的背景下，未來需持續關注供需平衡及政策走向對市場的潛在影響。