科技巨頭推動OLEDoS與潔淨能源逆勢上揚，中美貿易緊張影響市場信心

隨著Apple、Samsung及Meta等科技巨頭積極推進OLEDoS技術，至2030年VR/MR裝置的滲透率將達58%[1]，顯示出市場對於新技術的強烈需求，儘管短期內出貨量可能因市場調整而下降。另一方面，潔淨能源類股在政策不利的情況下仍逆勢上揚，台灣的FT 潔淨能源 ETF (00899-TW)表現尤為突出，顯示出市場對潔淨能源的長期信心[2]。AI技術的崛起進一步推動潔淨能源需求，吸引多家科技巨頭的投資，展現出綠色轉型的潛力與市場機會，未來將成為投資者關注的焦點。

中國商務部強調將依規維護稀土供應鏈穩定，以安撫外資企業對新出口管制的擔憂。這一政策雖旨在促進地區安全，卻加劇了中美貿易緊張，並影響全球供應鏈[3]。同時，高盛報告指出，中國股市正形成「慢牛」行情，未來兩年MSCI中國指數有30%上漲空間，並建議投資者轉向「逢低買入」策略，特別關注政策刺激及企業獲利加速的潛力[4]。這些動態顯示，儘管面臨外部挑戰，中國市場仍具備長期增長的基礎，吸引資金流入的潛力不容小覷。

第 26 屆台灣電路板產業國際展覽會（TPCA Show 2025）於今日盛大開幕，展覽規模創歷史新高，吸引超過670家國際品牌參展，顯示出AI技術對電子產業的結構性變革影響深遠[5]。然而，輝達進駐北士科的消息並未能有效提振周邊房市，反而出現房價盤整現象，顯示市場需求仍需進一步觀察[6]。這一對比反映出科技產業發展與地產市場之間的複雜互動，未來需關注政策及市場動態對兩者的影響。

儘管中國 A 股市場整體下滑，但地產股卻逆勢上漲，顯示出市場對於房地產政策的信心逐步回暖，特別是一線城市的房價在第四季有望轉正[7]。與此同時，台股在連假前遭遇外資大幅賣超224億元，指數一度跌破27490點，顯示出市場情緒的謹慎[8]。這一系列動態反映出投資者對於不同市場的風險評估，尤其是在全球經濟不確定性加劇的背景下，資金流向的變化將成為未來市場走勢的重要指標。

副總統蕭美琴強調台積電 (2330-TW) 及其半導體生態系赴美投資，以減少對中國的依賴，這一策略反映出全球供應鏈的地緣政治風險日益加劇[9]。同時，傳奇投資人葛洛斯指出黃金已轉變為迷因資產，近期因政策不確定性導致價格劇烈波動，投資者需謹慎行事，尤其在短期利率變化的影響下，黃金的吸引力可能會上升[10]。這些動態顯示出市場對於資產配置的重新評估，尤其是在不穩定的宏觀經濟環境中，投資者需靈活調整策略以應對風險。

台股今日在連假前出現回檔，指數一度重挫逾260點，最終收跌103.5點，成交量縮至4480億元，顯示市場情緒有所緩和，尤其在權值股表現分歧的情況下，投資者對未來走勢的信心受到考驗[11]。同時，AI產業的泡沫風險引發關注，分析師警告目前的投資回報脫節，許多無營收公司市值卻高達250億美元，這樣的現象可能導致投資者面臨重大損失，建議轉向被低估的股票以降低風險[12]。隨著市場的調整，投資者需謹慎評估資產配置，特別是在科技股的投資策略上。