美國政府停擺影響經濟，Fed降息不確定性上升，科技戰與AI競賽加劇

美國政府因撥款問題而停擺，導致美國駐華大使館社交媒體賬號暫停更新，僅保留緊急訊息[1]。這一情況影響約75萬名聯邦雇員，並以每周150億美元的速度削減經濟產出，顯示出政府運作的不穩定性。與此同時，美國聯準會(Fed)的會議紀錄顯示，儘管大多數官員支持年底前再降息兩碼，但對通膨風險的擔憂及政府停擺造成的數據缺失，將增加未來政策決策的不確定性[2]。這一系列事件不僅影響了市場信心，也可能對美國經濟復甦的前景造成壓力，投資者需密切關注政府動態及Fed的後續政策走向。

隨著美國政府停擺危機持續，參議院再次否決兩黨撥款案，導致政府關門已進入第八天，僵局未解[3]。此情況下，白宮警告聯邦員工可能面臨裁撤，且無法領回補發薪資，顯示政府運作的脆弱性與不確定性。另一方面，美國國會對半導體供應鏈的監管加強，批評設備商向中國企業出售產品，可能助長中國半導體能力，並呼籲擴大出口禁令[4]。這一系列政策動作不僅影響相關公司的股價，還加劇了美中科技戰的風險，市場對於半導體產業的未來發展充滿疑慮，尤其是對於依賴中國市場的企業如台積電等，未來的營運環境將更加艱難。

在當前的AI競賽中，美國與中國的差距逐漸縮小，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳指出，美國需制定更精細的戰略以維持其微弱的領先地位，尤其在能源生產上，中國展現出顯著優勢[5]。同時，思科 (CSCO-US) 推出的P200晶片已獲得微軟 (MSFT-US) 和阿里巴巴 (09988-HK)(BABA-US) 的採用，這一創新將提升資料中心的協作能力，並降低能耗，顯示出市場對高效能運算需求的急劇上升[6]。此外，超微 (AMD-US) 與OpenAI的合作引發市場關注，超微釋出10%股權的安排被黃仁勳形容為聰明但意外，並促使其股價大幅上漲，顯示出AI運算需求的火熱[7]。黃仁勳強調，隨著AI模型的進步，運算需求在過去半年內激增，輝達計畫投資1,000億美元以支持OpenAI的資料中心建設，這一規模相當於美國800萬戶家庭的年用電量，並呼籲尋求自有電力解決方案以應對未來挑戰[8]。