美國政府停擺加劇，美中科技戰風險上升，輝達引領AI競賽新格局

美國政府停擺危機持續延燒，參議院再次否決兩黨撥款案，導致政府關門已進入第八天，僵局未見緩解。民主黨與共和黨在醫療保障問題上互相指責，白宮警告聯邦員工可能面臨裁撤[1]。同時，美國國會對半導體設備商的批評加劇，呼籲擴大對中國的出口禁令，這一消息使得相關公司股價承壓，艾司摩爾 (ASML-US) 一度下跌7.1%[2]。這些事件反映出美中科技戰的風險依然高漲，並可能對全球半導體供應鏈造成進一步緊繃，市場需密切關注政策變化對企業營運的影響。

在美中AI競賽中，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳指出美國僅微幅領先中國，並強調需制定更細緻的戰略以維持優勢。尤其在能源生產上，中國的優勢愈加明顯[3]。此外，思科 (CSCO-US) 推出的P200晶片已獲微軟 (MSFT-US) 和阿里巴巴 (09988-HK)(BABA-US) 採用，旨在提升資料中心間的協作，並支撐大型AI訓練任務，顯示出市場對於高效能運算需求的急劇上升[4]。這些動態顯示，隨著AI技術的快速發展，企業間的競爭愈加激烈，未來的市場格局將取決於各方在技術創新及資源配置上的策略選擇。

輝達執行長黃仁勳對超微 (AMD-US) 與 OpenAI 的合作表示驚訝，尤其是超微釋出 10% 股權的決策，這一安排被視為聰明卻意外的舉措，並促使超微股價自合作公告以來上漲 35%[5]。他指出，隨著 AI 模型的快速發展，運算需求在過去半年內激增，特別是對輝達最新 Blackwell 圖形處理器的需求火熱。輝達計畫在未來十年內投資 1,000 億美元以支持 OpenAI 的資料中心建設，這一計畫的能源需求引發市場關注[6]。在美股市場，輝達的表現引領科技股上漲，儘管投資人對 AI 相關高估值泡沫感到擔憂，並密切關注即將到來的財報季和聯準會官員的言論[7]。此外，OpenAI 和 Anthropic 正考慮利用投資人資金應對潛在的數十億美元版權訴訟，顯示出 AI 行業在快速發展的同時也面臨法律挑戰[8]。這些動態不僅反映出 AI 技術的商業潛力，也揭示了市場對於相關風險的高度關注。