AI需求飆升，CoreWeave簽65億美元合約，美股強勁但面臨地緣政治挑戰

CoreWeave 與 OpenAI 簽署的新協議價值 65 億美元，使雙方合約總額達 224 億美元，顯示 AI 產業對計算資源的需求持續上升[1]。隨著微軟等主要客戶的支持，CoreWeave 利用輝達 GPU 的資料中心獲利，並在 AI 計算競爭中佔據一席之地。另一方面，中國驢的存欄量驟減至146萬頭，卻因阿膠需求增長而需進口補足，商人們正積極在全球尋找驢源[2]，反映出市場供需的矛盾與挑戰。這些趨勢不僅顯示出科技與傳統產業的交錯影響，也揭示了全球資源配置的變化。

在此背景下，美國總統川普對烏克蘭的樂觀評價引發歐洲官員的擔憂，認為其言論可能是推卸美國防務責任的策略，尤其在他呼籲歐盟停止購買俄石油的情況下，顯示出美國與歐洲之間的信任裂痕[3]。同時，高盛指出美股在9月的表現超出市場預期，創下近15年最佳紀錄，但隨著10月的到來，市場可能面臨更大的不確定性，投資者需謹慎應對即將到來的市場波動[4]。這些動態反映出全球市場在地緣政治與經濟環境變化下的脆弱性，投資者需密切關注政策走向及其對市場的潛在影響。

美國正面臨兆美元的AI基礎設施建設浪潮，但供應鏈對外國供應商的高度依賴成為主要挑戰，尤其在瓦斯渦輪機、核電廠組件等關鍵設備上，進口關稅上升可能使能源項目預算增加3%至6%[5]。同時，Meta執行長扎克伯格強調，企業需在AI領域保持激進投資，計劃到2028年投入至少6,000億美元以避免發展過慢的風險[6]。這些因素顯示，儘管美國在AI技術上持續推進，但基礎設施和供應鏈的挑戰可能會影響其長期競爭力。

此外，Google與加密貨幣挖礦公司Cipher Mining (CIFR-US)簽署30億美元的資料中心合約，顯示其在AI運算資源上的積極布局，並計劃透過此合約獲得5.4%股權的收購權，反映出市場對AI算力的需求持續上升[7]。同時，波音公司 (BA-US) 則在貿易戰後首次向中國交付新貨機，並正與中國航空公司洽談500架飛機的大訂單，預示著中美貿易關係的回暖及中國航空市場的潛力[8]。這些動態不僅顯示出科技與航空產業的復甦，也反映出全球市場對於新興技術及商業機會的重視，未來將持續吸引投資者的關注。

埃森哲 (ACN-US) 在最新財報中顯示營收176億美元超過市場預期，並啟動8.65億美元的重組計畫以應對人工智慧需求上升，然而川普政府削減顧問服務支出可能影響未來成長[9]。同時，長榮 (2603-TW) 對即將到來的傳統淡季持審慎樂觀，指出全球船舶供給緊張及租船市場表現良好，並預計中國十一長假後貨量回升，儘管面臨中東地緣政治及歐洲港口問題的挑戰[10]。這些動態顯示出企業在不確定環境中調整策略以維持競爭力，並反映出市場對於未來經濟狀況的複雜看法。

最後，2025台灣形象展在印度新德里盛大開幕，107家台灣企業參展，14家上市櫃公司創歷屆新高，顯示台灣在智慧製造及電子領域的競爭力日益增強，尤其與印度新創企業的合作潛力巨大[11]。相對而言，博世集團因應歐洲汽車市場疲軟及中國競爭加劇，宣布裁員1.3萬人，顯示全球供應鏈面臨的挑戰與壓力，尤其在高成本與需求下降的背景下，企業必須迅速調整以維持競爭力[12]。這些動態反映出全球市場的變遷，台灣企業在新興市場的布局與傳統產業的調整形成鮮明對比，未來將影響投資者的策略選擇。