全球市場動態：阿里巴巴重啟投資，台灣半導體需求強勁，亞馬遜遭反壟斷挑戰

知名基金經理人Cathie Wood旗下的方舟投資重啟對阿里巴巴的投資，顯示出對陸港股市場的信心，並受到政策、資金及基本面三大動能的驅動，尤其是AI發展政策的支持及南向資金流入創歷史新高[1]。此外，國科會報告指出三大科學園區上半年營收達2.74兆元，南科年增近50%表現最佳，顯示台灣半導體產業的強勁需求[2]。這些因素共同促進了市場的長期投資潛力，投資者可透過相關ETF來把握陸港股的長期行情，分散短期波動風險。

凱基投信推出的凱基雙核收息債股平衡 ETF (00981T-TW) 以全球 BBB 級債券及台股龍頭企業為核心配置，展現對台股長期投資價值的信心，並強調報酬集中於少數企業的趨勢將持續[3]。此外，仁寶 (2324-TW) 獲得戴爾 (DELL-US) 的千億元伺服器訂單，股價漲停，顯示其在非PC業務中AI伺服器的成長潛力[4]。這些動態反映出台灣市場在全球科技轉型中的重要角色，並吸引國際資金的持續關注。

美國聯邦貿易委員會（FTC）對亞馬遜 (AMZN-US) 的反壟斷訴訟揭示了科技巨頭在用戶管理上的潛在不當行為，若判決不利，亞馬遜可能面臨巨額賠償[5]。同時，美中雙方針對波音公司（BA-US）達成500架飛機的訂單談判進入最後階段，這不僅有助於改善雙邊貿易關係，也可能成為波音擺脫低迷的契機[6]。這兩個事件反映出科技與傳產在當前經濟環境中的不同挑戰與機遇，市場對於企業合規性及國際貿易的敏感度持續上升。

中國國務院總理李強宣布不再尋求WTO開發中國家待遇，這一舉措不僅解決了與美國的長期爭議，也可能提升國際貿易的公平性和透明度[7]。隨後，阿里巴巴集團執行長吳泳銘在雲棲大會上指出，未來將出現超過全球人口的智慧體和機器人，並強調實現超級人工智慧的三個階段，顯示出科技進步對經濟和社會的深遠影響[8]。這些發展不僅反映了中國在全球貿易中的新定位，也顯示科技將在未來的經濟結構中扮演關鍵角色。

台積電 (2330-TW) 和 SK 海力士 (000660-KRX) 的股價創下歷史新高，進一步推動統一亞洲半導體 ETN (020025-TW) 也達到發行新高價位[9]。同時，美國對中國的政策出現轉變，外交言辭變得溫和，顯示出不尋求衝突的意圖，這可能影響台灣的晶片產業保護[10]。隨著全球市場的區域化趨勢，台灣半導體的競爭力與美國政策的變化密切相關，未來市場動向值得密切關注。

台灣對南非施加的半導體出口限制，反映出其在全球半導體市場的主導地位及對外交關係的敏感度，尤其是在南非要求降格駐處後的強硬回應[11]。同時，日本小型車企面臨美國關稅調整帶來的壓力，儘管關稅從27.5%降至15%，但對於依賴美國市場的馬自達和速霸陸而言，仍將影響其獲利能力，馬自達甚至預計未來淨利潤將大幅減少[12]。這些事件顯示出全球貿易環境的變化對各國企業的影響，特別是在高科技和汽車產業中，企業需靈活應對政策變動以維持競爭力。