台股創新高，外資持續買超 全球市場科技與能源行業轉型加速

台股上周漲幅達103.73點，創下新高25864點，顯示資金動能仍然強勁，外資持續買超202億元，主要集中於鴻海 (2317-TW) 和南亞科 (2408-TW) 等落後補漲股，然而投信則連續六周賣出，顯示市場情緒分歧[1]。此外，美國與中國在TikTok的業務協議上達成初步共識，美方將掌控六個董事席位，並要求用戶資料由甲骨文 (ORCL-US) 管理，這一舉措可能影響科技股的市場動態[2]。專家建議投資者在當前技術面過熱的情況下，應採取保守策略，密切關注市場震盪風險及落後股的表現。

英國首相施凱爾計劃於9月21日正式承認巴勒斯坦國，與葡萄牙同步行動，顯示國際社會對「兩國方案」的支持逐漸增強，可能改變中東局勢[3]。同時，俄羅斯總統普丁加大對烏克蘭的攻擊力度，意圖迫使其接受談判條件，並認為美國對烏克蘭的支援將不會加強，這使得俄烏衝突的緊張局勢持續升高[4]。這兩個地區的動態不僅影響當地政治，也可能對全球市場及能源供應鏈造成深遠影響，投資者需密切關注相關發展。

美國總統川普近日表示，儘管美國未直接為烏俄衝突支付資金，但實際上卻因戰爭獲利，並強調北約承擔了相關軍事裝備的費用[5]。此外，歐盟考慮對俄羅斯石油進口採取貿易措施，特別針對經由匈牙利與斯洛伐克的輸入，這可能是響應美國的要求以制裁俄羅斯[6]。隨著全球能源市場的變化，這些動作顯示出美國與歐盟在應對俄烏衝突中的策略協調，並可能影響未來的能源供應鏈及價格走勢。

傳統 LED 市場競爭加劇，台灣 LED 廠商如富采 (2347-TW)、弘凱 (5244-TW) 等正積極轉型，專注於 AI 伺服器及矽光子技術，顯示出產業升級的趨勢[7]。同時，美國對 H-1B 簽證的新年費政策引發科技巨頭如微軟 (MSFT-US) 和亞馬遜 (AMZN-US) 的關注，雖然現有簽證持有人不受影響，但新規定可能影響人才流動，進一步加劇美國科技產業的人才競爭[8]。這些動態顯示出全球科技產業在面對政策變化及市場挑戰時，仍持續尋求創新與轉型的機會。

在全球 AI 競爭加劇的背景下，阿里雲憑藉其全端 AI 能力，成為中國唯一的超級雲玩家，市佔率達 35.8%，顯示出其在雲端運算市場的強勁實力[9]。同時，輝達 (NVDA-US) 也在積極擴展其自動駕駛技術，計畫投資 5 億美元於新創公司 Wayve，顯示出對未來交通科技的重視[10]。這些動態不僅反映出科技巨頭對 AI 和自動駕駛領域的重視，還顯示市場將持續向這些高增長領域傾斜，未來幾年將成為投資者關注的焦點。

亞馬遜網路服務公司（AWS）近日上架中國開源AI模型Qwen3系列及DeepSeek-V3.1，顯示中國AI技術在全球雲計算市場的逐步認可，並吸引企業客戶使用其免費開源模型，僅需支付計算和儲存費用，促進AWS生成式AI業務的快速增長[11]。同時，美國總統川普對H-1B簽證徵收每年10萬美元的申請費，對科技業造成直接衝擊，尤其是中小企業面臨更大挑戰，可能引發法律爭議，並影響企業的競爭力及就業創造[12]。這兩項政策變化反映出全球科技產業在面對政策調整時的脆弱性與機遇，企業需靈活應對以維持競爭優勢。