美國降息預期與科技股強勁表現影響市場，台灣財政政策面臨挑戰

美國聯準會 (Fed) 將於下周三做出利率決議，市場普遍認為降息1碼的可能性較高，但分析師警告這可能只是川普透過人事佈局逐步掌控Fed的序曲。若成功改組，全球將迎來前所未有的貨幣寬鬆浪潮，投資人需面對外匯市場波動及資產價格重估的挑戰[1]。同時，鴻海 (2317-TW) 與工業富聯 (Fii)(601138-CN) 的贛州智慧製造計畫二期啟動，預計2027年投產，將集中於AI及智慧製造，顯示出科技投入的加大及全球布局的重要性，這將進一步推動產業升級[2]。

美國柯克槍擊案引發關注，嫌疑人羅賓森與極右翼團體Groyper的關聯浮出水面，顯示極端思想在社會中的潛在影響[3]。與此同時，台股在外資大舉買超下創下新高，顯示資金流入強勁，尤其是台積電 (2330-TW) 的表現尤為突出，吸引752億元資金[4]。這一系列事件反映出市場情緒的波動及社會動盪對投資環境的影響，未來需密切關注資金流向及其對市場的潛在影響。

在甲骨文、輝達等科技股的推動下，那斯達克指數與台股加權指數雙雙創新高，顯示全球科技股的強勁表現吸引資金流入，尤其是科技主題基金的淨值也隨之攀升，成為市場焦點[5]。然而，台灣的財政政策卻面臨挑戰，行政院長卓榮泰指出新版《財政收支劃分法》存在結構性錯誤，導致中央與地方財政分配失衡，影響國防及公共建設支出，這可能會對未來的經濟成長造成潛在風險[6]。隨著貨幣政策轉向降息，科技成長題材將成為全球股市的首選布局，市場需密切關注財政政策的調整對經濟的長期影響。

行政院長卓榮泰於全國地方政府會議中強調新版《財政收支劃分法》存在計算公式錯誤，需由立法院修正以解決城鄉財源差距問題，並呼籲全面檢討以達成公平財政制度[7]。此外，烏克蘭加大對俄羅斯石油工業的攻擊，透過無人機襲擊精煉廠，意在削弱俄軍燃料供應，這一行動引發全球油價飆升風險，並可能影響國際石油供應鏈[8]。這兩個事件顯示出在地緣政治與內部財政政策間的緊密聯繫，未來市場需密切關注政策變動對經濟的影響。

蘋果供應鏈中的華通 (2313-TW) 和臻鼎 - KY (4958-TW) 近期因擴大資本支出而受到市場關注，外資對兩者的買超顯示出對其未來成長的信心，臻鼎計劃在2025年將資本支出增至300億元，並因AI業務前景調高目標價至220元[9]。同時，台積電 (2330-TW) 也在降息的情況下積極布局，透過增持金融債券來強化資金管理，顯示出對固定收益市場的重視，這一系列動作反映出市場對於未來資金流向的敏感度及對科技與金融產業的雙重信心[10]。

Micro LED 技術的商業化進程顯著加速，Garmin 和三星等品牌已推出相關產品，預計2024年晶片營收將達3880萬美元，並在2028年增至4.895億美元，顯示出市場潛力[11]。同時，漢磊 (3707-TW) 受益於AI晶片需求上升，股價上漲8.95%，顯示出市場對其技術突破的信心，尤其是其第4代平面型SiC製程平台的推出[12]。隨著AI算力需求的增加，漢磊及其子公司嘉晶 (3016-TW) 預期將獲得更多訂單，並在即將召開的法說會中揭示未來的產品規劃，進一步強化其市場地位。整體而言，Micro LED 和化合物半導體的發展正推動相關產業的快速成長，並為投資者提供了新的機會。