全球市場動態：家族辦公室增持股票，科技股競爭加劇，美元走勢不明，運輸業與蘋果面臨挑戰

高盛調查顯示，家族辦公室對股市的信心回升，股票配置從28%提升至31%，同時私募股權配置降至21%，顯示出對AI資產的強烈興趣[1]。在此背景下，美國商務部長盧特尼克暗示台美貿易協議即將達成，這將進一步促進台灣半導體產業的貿易順差[2]。隨著全球市場對高關稅的擔憂加劇，家族辦公室的投資策略調整及貿易協議的潛在突破，將可能為市場帶來新的動能，特別是在科技和金融領域。

阿里巴巴 (BABA-US)(09988-HK) 和百度開始轉向自家AI晶片進行模型訓練，輝達面臨的市場壓力顯著增加[3]。同時，美光科技 (MU-US) 股價大漲9%，創下四個月來最大漲幅，花旗將其目標價上調至175美元，顯示市場對其資料中心成長潛力的信心[4]。這一系列動態反映出AI晶片市場競爭的加劇及記憶體需求的強勁，未來科技股的投資機會將更加多元化。

美元在經歷上半年11%的重挫後雖已回穩，但市場對其未來走勢仍持悲觀態度。分析師指出，儘管投機客的淨空頭部位減少顯示賣壓暫歇，美元仍有下跌空間，將在95至100指數區間波動[5]。同時，OPEC在最新月報中維持對石油需求的樂觀看法，預計今年全球需求將增加130萬桶/日，儘管IEA對未來供需狀況持不同意見，市場對OPEC的信心仍然受到質疑[6]，顯示出全球經濟與能源市場的複雜互動。

甲骨文 (ORCL-US) 近期因AI雲端業務的強勁增長而股價飆升36%，顯示出其在與OpenAI簽署的3,000億美元合約中獲得的未來營收潛力，儘管市場對其合約利潤率仍持謹慎態度[7]。同時，歐洲央行 (ECB) 在維持利率不變的會議中，總裁拉加德暗示貨幣政策將進入觀望期，市場普遍認為降息循環可能已結束，這與美國聯準會的降息步伐形成鮮明對比[8]。這些動態反映出全球市場對於科技股和貨幣政策的不同看法，並可能影響資金流向及投資策略。

美股主要指數在周四開高，標普 500 指數再創歷史新高，因市場普遍認為聯準會將於下周啟動首次降息，儘管8月通膨數據高於前月，顯示出就業市場持續疲弱的背景下，降息的可能性持續增加[9]。然而，優比速 (UPS-US) 股價重挫逾三成，創下12年新低，分析師因中美電商運輸表現疲軟及政策變化下調評級，未來旺季預期不佳，顯示出運輸業面臨的挑戰[10]。整體而言，儘管股市對降息持樂觀態度，但運輸業的疲弱表現可能成為市場潛在的風險因素。

蘋果公司近期遭遇分析師雙重降評，整體投資建議共識降至三年來最低的3.9分，僅55%分析師給予「買進」評等，顯示市場對其未來前景的信心持續減弱，尤其在人工智慧布局上未見突破[11]。同時，現代汽車在喬治亞州的電池廠因勞工問題延誤工程，迫使其轉向SK On採購電池以應對市場需求，並引發韓美外交摩擦，對韓企在美投資前景造成壓力[12]。這些事件反映出科技與製造業在全球供應鏈中的脆弱性，投資者需謹慎評估相關風險。