中國A股科技股上漲，中印合作深化與美國核能政策引發市場關注

中國A股上周在震盪中持續上行，滬指微漲0.84%至3857.93點，深證成指上漲4.36%。科技股成為市場焦點，寒武紀股價大漲15.73%至1587.91元，市值達6643億元，卻因風險提示引發市場對其基本面的擔憂[1]。同時，資金流向鋰電和稀土類股的明顯信號顯示風格切換趨勢，市場將迎來多重關鍵事件，這些事件可能影響後市走向[2]。在全球地緣政治緊張的背景下，俄羅斯對烏克蘭的政策仍持穩健態度，普丁拒絕斬首澤連斯基的提議，顯示其戰略考量的複雜性，這也可能對市場情緒產生影響。

習近平與莫迪的會談強調了中印兩國在戰略溝通及互利合作上的深化，尤其是在邊界問題及貿易增長方面展現出積極意向[3]。此外，美國政府對核能產業的入股潮也引發市場關注，分析師指出Centrus Energy (LEU-US) 和 BWX Technologies (BWXT-US) 可能成為政府支持的焦點，隨著核燃料聯盟的成立，這些公司有望受益於政策推動[4]。這些動態顯示出全球能源市場及地緣政治的交織影響，未來中印合作及美國核能政策將成為市場的重要驅動力。

美元指數(DXY)在8月遭遇2.23%的劇烈下跌，主要因聯準會(Fed)降息的可能性上升，市場對9月降息的機率達87%[5]，這使得歐元和英鎊分別上漲2.40%和2.26%。同時，川普政府面對最高法院裁決的挑戰，仍持續推動關稅政策，並已準備多套備案以應對法律風險[6]。市場分析師警告，若非農數據不如預期，將可能進一步加劇美元的跌勢，外匯市場需謹慎應對潛在波動。

輝達 (NVDA-US) 宣布將於明年3月舉行GTC 2026大會，市場關注將推出Rubin GPU和Vera CPU，顯示其在AI晶片領域的持續創新，而不包括GeForce的決策可能反映出其對專業市場的重視[7]。同時，蘋果 (AAPL-US) 在iPhone 17發布前夕，富士康及供應鏈企業如藍思科技積極招工，顯示出對新產品需求的強烈信心，並且富士康的工資提升及招聘模式多樣化，反映出市場對於高技術勞動力的迫切需求[8]。這些動態不僅顯示出科技產業的活力，也預示著未來在AI及智能手機領域的競爭將更加激烈。

國際金價因美國聯準會降息的可能性及地緣政治不穩定而逼近歷史高點，倫敦現貨金價觸及3454美元，顯示投資者對黃金的避險需求上升[9]。同時，中印兩國領導人在天津會晤，強調在美國貿易戰影響下深化合作，雖然雙邊關係面臨貿易逆差及水資源問題等挑戰，但仍有望在合作中尋求平衡[10]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需密切關注金市動態及中印關係發展，以把握潛在的投資機會。

中國半導體技術在多個領域迅速超越南韓，根據南韓科學技術評估與規劃研究院（KISTEP）報告，中國在全球半導體技術排名中位居第二，顯示出其在儲存晶片和先進封裝技術上的優勢[11]。然而，南韓在DRAM、NAND及HBM晶片方面仍具競爭力，三星與SK海力士的技術領先地位不容小覷。另一方面，美團（03690-HK）的財報顯示，儘管收入增長，但經營利潤卻暴跌九成，顯示外賣補貼戰的後遺症仍在持續影響其財務狀況[12]。這些趨勢反映出中國在科技領域的快速崛起與南韓面臨的挑戰，未來市場競爭將愈加激烈。