中國科技創新加速，AI與汽車市場迎新機遇，台股回升顯示市場信心恢復

DeepSeek推出的V3.1版本AI模型以其685億參數的混合專家架構，成功在多項核心指標上追平甚至超越GPT-5，並顯著降低算力成本，顯示出其在全球AI市場的競爭力[1]。小米汽車也在積極擴展其產品線，明年推出的SU7加長版將滿足中國消費者對大空間的需求，並結合豪華設計，進一步強化其在四門行政級轎車市場的地位[2]。這些動態不僅反映了中國科技企業在AI及汽車領域的創新能力，也顯示出其在全球市場中的潛在影響力。

前Meta高層尼克·克萊格在新書中批判矽谷文化的從眾與墨守成規，指出科技領袖在享受特權後卻感到受害，並以馬斯克為例展現其不滿[3]。與此同時，台股因鮑爾的鴿派言論回升至24000點，國泰投信表示AI需求將推動經濟成長至4.45%[4]。00922 ETF調整台積電權重，讓投資者以更低價格參與半導體成長，顯示市場對科技產業的信心逐漸回暖，反映出矽谷文化的影響力仍在持續發酵。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近期訪台，宣布將於2026年推出新一代繪圖處理器，並由台積電 (2330-TW) 代工，這一消息迅速激勵矽光子光通訊類股，光聖 (6442-TW) 和聯鈞 (3450-TW) 漲停，顯示市場對於矽光子技術的熱情與期待。隨著AI應用的擴展，晶片間資料傳輸需求的增加，將進一步推動矽光子產品的效能與業績成長，並促進相關供應鏈的持續發展[5]。此外，美國總統川普對媒體的強烈批評，反映出當前政治環境的緊張與不穩定，並可能影響市場情緒，尤其是在媒體與科技產業的交集上，未來的政策走向將成為投資者關注的焦點[6]。

華通 (2313-TW) 獲外資連續加碼20653張，股價突破78.2元，顯示出市場對其AI ASIC題材的高度關注，2025年每股純益將超過5元，並在2026年進一步增長至6.04元，顯示出其在伺服器業務上的潛力[7]。然而，高盛警告全球面臨電力供應危機，AI伺服器的能耗增長速度將超過電網擴展，預計到2030年數據中心電力需求將增加160%，即使美國計劃投資7000億美元於電網，仍難以滿足未來需求[8]。在這一背景下，華通的成長潛力與全球電力供應挑戰形成鮮明對比，未來市場需密切關注其在AI供應鏈中的表現及電力基礎設施的發展。

巴基斯坦外長首次訪問孟加拉，標誌著兩國關係的重啟，簽署六項合作協議，顯示出南亞地區的地緣政治變化，印度對此表示擔憂，認為可能影響其影響力[9]。同時，中國快遞業在廣東、浙江等地率先漲價，反映出政府對內捲競爭的治理措施，雖然漲幅不大，但對電商商家造成成本壓力，專家建議業者應轉向高品質服務以促進長期發展[10]。這些動態顯示出南亞及中國市場在政策調整下的潛在機遇與挑戰，值得投資者密切關注。

立碁 (8111-TW) 積極轉型，進軍電動車及矽光子領域，股價早盤上漲至52.3元，顯示市場對其高階半導體封裝的期待[11]。此外，台灣面臨美國20%暫時性關稅的挑戰，行政院長卓榮泰強調需爭取合理的對等稅率，以減輕對半導體等產業的影響[12]。在此背景下，立碁的轉型策略及政府的支持措施，將成為未來市場競爭力的關鍵因素，顯示出台灣企業在全球供應鏈中的韌性與適應能力。