鴻海股價創9個月高點，蘋果美國投資擴大，川普關稅政策引發市場關注

鴻海 (2317-TW) 因與東元 (1504-TW) 的合作及蘋果 (APPLE)(AAPL-US) 擴大美國投資而股價上漲，創下9個月高點，周漲幅達7%[1]。蘋果計劃再投資1000億美元，若成功獲得關稅豁免，鴻海將成為最大受惠者。與此同時，美國汽車業因川普計劃對進口半導體徵收100%關稅而感到擔憂，這可能推高供應成本並影響車價，尤其是車用晶片的稅率問題引發廣泛關注[2]。隨著半導體在電動車等領域的重要性提升，市場對貿易政策的敏感度加強，顯示出科技與汽車產業間的緊密聯繫。

美國總統川普對英特爾 (INTC-US) 執行長陳立武的要求辭職，反映出美國晶片產業面臨的政治與技術雙重危機，尤其在競爭壓力與股價低迷的背景下，陳立武的領導能力受到質疑[3]。此外，川普提名米蘭為聯準會理事，可能使利率政策的分歧更加明顯，並促使官員們更敢表達不同意見，這一動向或將影響未來的貨幣政策走向[4]。在此情況下，英特爾的未來發展與聯準會的政策動向將成為市場關注的焦點，投資者需密切留意這些政治動態對科技股及整體經濟的潛在影響。

蘋果在人工智慧領域的布局被市場視為緩慢，Wedbush 證券分析師 Daniel Ives 警告若不積極因應，可能重演黑莓的錯失轉型契機。儘管庫克宣布將投資 1000 億美元於美國製造業以推動股價上漲，但對其 AI 策略的質疑依然存在[5]。同時，中國7月CPI月增0.4%，顯示擴內需政策持續見效，消費市場逐漸回暖，然而工業生產者出廠價格指數（PPI）年減3.6%仍需關注，顯示經濟復甦面臨挑戰[6]。這些動態反映出全球科技巨頭與中國經濟的相互影響，未來市場需密切關注兩者的發展趨勢。

OpenAI 執行長奧特曼針對 ChatGPT-5 的波折做出回應，承諾將重新上線 GPT-4o 並考慮同時使用兩者的選項，顯示出其對用戶需求的重視[7]。同時，美國總統川普宣布對所有輸美半導體徵收約100%關稅，意在促進本土生產，這一政策可能重塑全球半導體供應鏈格局。台積電 (2330-TW)(TSM-US) 和輝達 (NVDA-US) 皆計劃增加美國投資以應對關稅影響，顯示出企業在政策變動下的靈活應對能力[8]。這些動態不僅反映了科技與政策交織的複雜性，也暗示著未來市場競爭格局的變化。

巴克萊銀行報告指出，美國關稅政策的延遲效應逐漸顯現，將對GDP造成約1%的衝擊，顯示出貿易政策對經濟的深遠影響[9]。同時，輝達 (NVDA-US) 獲得美國商務部核發的H20晶片出口許可，為其重返中國市場鋪平道路，這一舉措不僅減少了潛在的80億美元營收損失，也可能影響美國在AI領域的競爭優勢[10]。這些動態顯示，隨著全球貿易環境的變化，企業需靈活應對政策調整，以維持市場競爭力。

富邦臺灣中小 (00733-TW) 股價強勁反彈，回到川普宣布關稅前的水平，顯示市場對中小型AI題材股的熱情持續升溫[11]。同時，先進光 (3362-TW) 雖然7月營收創下歷史新高，但仍面臨稅後虧損挑戰，顯示光學元件市場競爭激烈[12]。這些動態反映出投資者對於科技股的選擇愈加謹慎，尤其在全球經濟不確定性加劇的背景下，市場對於成長潛力的評估變得更加重要。