鴻海股價創9個月高點，全球科技與貿易政策影響市場走勢

鴻海 (2317-TW) 因與東元 (1504-TW) 的合作及蘋果 (APPLE)(AAPL-US) 擴大美國投資，股價創下9個月高點，周漲幅達7%，顯示市場對其未來成長的信心[1]。同時，美國汽車業面臨關稅不確定性，尤其是對進口半導體的100%關稅計劃，可能推高供應成本，影響車價，進一步加劇市場對貿易政策的敏感度[2]。在此背景下，鴻海作為主要代工廠，若能獲得蘋果的產品豁免，將成為最大的受惠者，並可能在下半年旺季中持續受益於資通訊產品的回暖。

美國總統川普對英特爾 (INTC-US) 執行長陳立武的要求辭職，反映出美國晶片產業面臨的政治與技術雙重危機，尤其在競爭加劇及股價持續低迷的背景下，陳立武的領導能力受到質疑[3]。此外，川普提名米蘭為聯準會理事，可能使利率政策的分歧更加明顯，並促使官員更敢表達不同意見，進一步影響未來的貨幣政策走向[4]。這些動態顯示出，政治因素在科技與金融領域的交織，可能成為市場未來走勢的重要影響力。

蘋果在人工智慧領域的布局被市場視為緩慢，Wedbush 證券分析師 Daniel Ives 警告若不積極因應，將可能重演黑莓的錯失轉型契機。儘管庫克宣布未來四年將投資 1000 億美元於美國製造業以推動股價上漲，但華爾街對其 AI 策略的質疑依然存在[5]。同時，中國7月CPI月增0.4%，顯示擴內需政策持續見效，消費市場逐漸回暖，尤其是服務和工業消費品價格上漲，顯示經濟復甦的潛力，但仍需關注國際貿易變化[6]。這些動態反映出全球市場在科技創新與消費復甦之間的微妙平衡，投資者需密切關注企業策略與政策變化對市場的影響。

OpenAI 執行長奧特曼針對 ChatGPT-5 的波折做出回應，承諾將重新上線 GPT-4o 並考慮同時使用新舊版本，顯示出其對用戶需求的重視[7]。同時，美國總統川普宣布對所有輸美半導體徵收約100%關稅，意在促進本土生產，這一政策可能重塑全球半導體供應鏈格局，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 和輝達 (NVDA-US) 皆計劃增加美國投資以應對此挑戰[8]，顯示出企業在政策變動下的靈活應對能力。

巴克萊銀行報告指出，美國關稅政策的延遲效應逐漸浮現，將對美國GDP造成約1%的衝擊，顯示出關稅對經濟的負面影響尚未完全顯現[9]。同時，輝達 (NVDA-US) 獲得美國商務部核發的H20晶片出口許可證，為其重返中國市場鋪平道路，這一舉措可能減輕出口管制對其營收的影響，並強化美國在AI領域的競爭力[10]。這兩項動態反映出美國在貿易政策與科技競爭中的複雜性，未來市場需密切關注關稅調整及出口政策的變化對經濟和企業的深遠影響。

富邦臺灣中小 (00733-TW) 股價強勁反彈，回到關稅戰前水準，顯示市場對中小型AI題材股的熱情持續升溫[11]。同時，先進光 (3362-TW) 雖然7月營收創下歷史新高，但仍面臨稅後虧損挑戰，顯示光學元件市場競爭激烈[12]。這些動態反映出投資者對於科技股的選擇愈加謹慎，尤其是在面對不穩定的財報表現時，市場對於成長潛力的評估將成為未來投資策略的關鍵。