AI資安整合加速，中美貿易合作升溫，市場聚焦未來政策走向

AI新創公司Anthropic即將完成高達50億美元的融資，估值飆升至1700億美元，顯示出市場對於安全和信賴AI技術的強烈需求[1]。同時，Palo Alto Networks正洽談收購以色列資安公司CyberArk，交易金額可能超過200億美元，這將成為科技業最大收購案之一，並反映出資安需求隨AI技術發展而急劇上升的趨勢[2]。這些動態不僅顯示出AI和資安領域的整合趨勢，也暗示著市場競爭將更加激烈，企業需加強技術創新以維持競爭優勢。

在經貿合作方面，中美雙方展現出積極意願，商務部代表李成鋼強調將持續推動關稅休戰，顯示出雙方對穩定雙邊經貿關係的重視[3]。此外，美國商務部長盧特尼克指出，美歐貿易協議仍面臨鋼鋁關稅及數位稅等多項議題的挑戰，儘管近期協議降低了貿易戰風險，但市場對條款的穩定性仍存疑[4]。這些動態反映出全球貿易環境的複雜性及各國在經貿政策上的謹慎態度，未來的貿易談判將持續影響市場情緒及投資決策。

根據最新調查，美國財長貝森特、前聯準會理事華許及國家經濟委員會主任哈塞特成為接替Fed主席鮑爾的三大熱門人選，支持度接近，顯示市場對未來政策走向的高度關注[5]。同時，美國6月職缺數回落至743.7萬，顯示就業市場降溫，尤其在住宿、餐飲及醫療保健等行業，招聘與辭職人數均減少，勞動市場信心走弱[6]。儘管降息的情況提振市場情緒，投資人對勞動市場疲態與估值疑慮仍持謹慎態度，未來政策走向將成為市場焦點。

蘋果 (AAPL-US) 宣布在底特律設立「蘋果製造學院」，旨在提升中小企業的製造與人工智慧能力，這是其未來五年內將超過5,000億美元投資美國的一部分，顯示出對本土製造的重視[7]。同時，國際貨幣基金組織 (IMF) 上調全球經濟成長至3%，顯示川普貿易戰的影響低於預期，且美元走弱減輕了關稅的負面影響[8]。這些動態反映出美國經濟在面對外部挑戰時的韌性，並可能促進製造業的回流與創新，進一步強化美國在全球供應鏈中的地位。

Meta (META-US) 面臨 AI 模型 Llama 4 的市場反響不佳，迫使其重新評估開源策略，並考慮轉向封閉模型以應對中國新創 DeepSeek 的競爭壓力，顯示出科技巨頭在快速變化的市場中必須靈活調整策略以維持競爭力[9]。同時，美股主要指數在企業財報季的推動下創下新高，標普500指數突破6,400點，顯示出市場對於企業獲利和經濟數據的信心，並期待聯準會的政策會議將維持利率不變，這為投資者提供了穩定的市場環境[10]。這些動態反映出科技與金融市場的交互影響，未來將持續吸引投資者的關注。

在中美貿易戰的背景下，中國對稀土的出口管制使美國加速重建本土供應鏈，儘管美國國防部已對MP Materials (MP-US)投資4億美元，但短期內仍難以擺脫對中國的依賴，因中國掌控全球70%的稀土開採及90%的加工產能，這使得其他國家難以競爭[11]。此外，優比速 (UPS-US) 的第二季財報顯示，因關稅政策及需求疲軟，營收和獲利均下滑，且未來兩季不給財測，顯示在不確定的經濟環境中，企業面臨重整與復甦的挑戰[12]。這些現象反映出全球供應鏈的脆弱性及企業在面對政策變化時的適應能力，未來市場動態仍需密切關注。