中國稀土出口回暖，科技與電動車市場競爭加劇，企業布局顯信心

中國稀土出口在6月強勁反彈至3808噸，顯示供應鏈逐步恢復，儘管仍低於貿易戰前水平，且需獲得商務部許可[1]。冠德 (2520-TW) 去年稅後純益增長至55.5億元，配發歷年最高股利4.1元，並計劃推出多項新開發案，顯示其在商用不動產市場的信心[2]。這些動態反映出中國在全球供應鏈中的關鍵角色及台灣企業在市場中的積極布局，未來將影響相關產業的投資策略。

華新 (1605-TW) 於英國啟動的SMP擴產計劃，將顯著提升鎳基超合金的製程與產能，專注於航太及能源應用，顯示出其在高階材料市場的戰略布局[3]。同時，港股表現亮眼，恒生指數上漲1.33%，科網及穩定幣概念股的強勁表現，顯示市場對科技創新及金融政策的信心[4]。這些動態不僅反映出全球市場對高科技及高價值產業的重視，也顯示出投資者對未來成長潛力的期待，特別是在政策支持及市場需求的雙重驅動下，相關企業的競爭力將持續增強。

中國 A 股市場表現強勁，上證指數創下今年收盤新高，稀土永磁股的漲勢尤為明顯，顯示出政策支持及經濟企穩的正面影響[5]。另外，台灣摺疊手機市場雖然滲透率仍低，但三星與vivo積極推出新產品，顯示出市場對高端手機的需求仍具潛力，尤其是女性消費者的比例上升，預示著未來的成長機會[6]。這些趨勢反映出科技產業在不同市場的活躍度，並可能吸引更多投資者的關注。

隨著AI PC滲透率的提升，華碩 (2357-TW)、技嘉 (2376-TW) 和微星 (2377-TW) 預計在第三季將迎來顯著成長，尤其是商用AI PC的需求急速增長，華碩憑藉其完整的AI生態系統，營收有望實現年季雙增，技嘉則專注於AI伺服器市場，預計將錄得高個位數的成長，而微星則因輝達新一代GPU的推動，電競產品銷售有望回暖[7]。同時，中國電動車廠蔚來（09866-HK）（NIO-US）則透過200億人民幣的增資，力圖在競爭激烈的市場中逆轉頹勢，並推出價格具競爭力的L90型號，顯示出其在電動車市場的生存壓力與策略調整[8]。整體而言，科技與電動車領域的競爭愈發激烈，企業需持續創新以維持市場地位。

宏達電 (2498-TW) 因新品預告激勵股價上漲至三個月高點，顯示市場對其VR及智慧眼鏡布局的期待，然而營運仍面臨虧損挑戰，尤其在第四季缺乏業外收益的情況下[9]。相對於此，中鼎 (9933-TW) 雖然宣布配發股利，但因長期應收款減損影響，首季每股虧損達1.52元，且上半年營收大幅下滑，顯示其經營壓力加大[10]。整體而言，兩家公司在不同市場環境下的表現反映出科技與傳產的營運挑戰，未來需持續關注其策略調整及市場反應。

中國汽車製造商的崛起勢頭強勁，預計到2030年將佔全球汽車銷量的30%[11]，這一增長將重塑全球市場格局，尤其是在新興市場引發價格戰。然而，中國汽車產業面臨結構性危機，外資合資企業的生產力下降，對傳統車廠的營收影響日益明顯。與此同時，海運市場卻顯示出疲軟跡象，上海出口集裝箱運價指數連續六周下滑，遠東至美東的運價重挫13%[12]，顯示出美國貨主對需求的謹慎態度，將影響整體貿易流動性，進一步加劇市場的不確定性。