科技股回暖與金融創新助力市場成長，港股地產復甦信心強勁

隨著顯卡需求持續增強，撼訊 (6150-TW) 和承啟 (2425-TW) 在第二季營收表現亮眼，撼訊年增率達 97.9%，承啟更創下歷史新高，年增率高達 1332.7%[1]。這一成長主要受益於超微 (AMD-US) RX 90 系列顯示卡的強勁需求及輝達 (NVDA-US) 顯卡的供應短缺，撼訊因此有機會提升市佔率。另一方面，榮剛 (5009-TW) 雖然面臨營收年減挑戰，但高毛利航太訂單穩健成長，並透過調整產品價格成功轉嫁匯率成本，顯示出其在市場中的韌性[2]。整體而言，科技與航太產業的需求回暖，為相關企業帶來成長動能，未來市場前景值得關注。

在馬斯克對科技分析師 Dan Ives 的建議表達不滿後，Ives 仍堅持其對特斯拉 (TSLA-US) 的樂觀展望，並將目標價設為每股 500 美元，顯示出對馬斯克的信心，儘管投資者對其政治活動有所顧慮[3]。聯發科 (2454-TW) 公布6月營收達564.34億元，年增率高達30.96%，顯示出其在半導體市場的強勁表現，並吸引外資持續買進，反映出市場對其未來成長的期待[4]。這些動態突顯了科技股在當前市場環境中的活力與挑戰，投資者需密切關注相關企業的發展與市場反應。

螞蟻集團與Circle的戰略合作將穩定幣USDC引入其區塊鏈平台，顯示出對數位貨幣及區塊鏈技術的重視，這一動向可能會進一步推動金融科技的創新與應用[5]。復華投信對台股的展望顯示出在AI需求增強的背景下，市場將呈現前低後高的趨勢，預計大盤將在21000至25000點之間波動，並強調人形機器人及雲端服務的潛力[6]。這些因素共同指向科技與金融的融合，暗示著未來市場的結構性變化及投資機會。

港股在10日的交易中表現出色，恒生指數重返24000點以上，主要受到地產股強勁反彈的推動，恒生中國內地地產指數上漲4.1%，顯示市場對於地產復甦的信心增強[7]。金融股也表現不俗，創下歷史新高，顯示資金流向的明顯轉變，銀行股受到追捧，而科網股則遭遇資金撤出，淨賣出超過400億港元，反映出市場對於科技股的謹慎態度[8]。在此背景下，台灣的出口產業面臨關稅談判的不確定性，商業總會理事長許舒博強調政府應公開談判進度，並對未來的關稅結果持保留態度，若未能降至20%以下，將對出口造成壓力，進一步影響經濟成長[8]。

日本政府退休投資基金（GPIF）對美國公債的持有比例達到10年高點，顯示出在美元走強及美國利率上升的背景下，資金流向美國資產的趨勢明顯[9]。和碩 (4938-TW) 雖然6月營收月減8%，但對下半年仍持樂觀態度，特別是在AI PC及5G產品的推動下，預計將帶動資訊及消費性產品的穩健成長[10]。這些動態顯示出全球資本市場的結構性變化，投資者需密切關注美國利率政策及科技產業的發展，以把握潛在的投資機會。

南亞科 (2408-TW) 在最新法說會中透露，第三季DDR4市場價量雙升，毛利率有望轉正，顯示出供需平衡的回暖跡象，尤其是低功耗DDR4產品的需求持續增強[11]。中國記憶體企業大普微計劃衝刺創業板IPO，儘管過去三年虧損累累，但市場對其未來的成長潛力仍抱持觀望態度，特別是在AI伺服器及資料中心的應用需求上升背景下[12]。這些動態顯示出記憶體產業正處於關鍵轉折點，未來可能迎來更為明顯的成長機會。