全球供應鏈重組與貿易不確定性加劇，台灣房價盤整與科技股調整引關注

美國對中國科技產品加徵關稅的政策加速了供應鏈的去中化，導致中國在美國智慧手機進口中的市場份額驟降至8%。印度和越南成為主要受益者，顯示出全球科技產業的重組趨勢[1]。同時，川普政府宣布將於8月1日對多國商品加徵新一輪關稅，雖然強調若有國家願意讓步可調整稅率，但市場反應冷淡，顯示出對未來貿易協議的不確定性[2]。在此背景下，台灣的伺服器及零件供應鏈仍然穩定，持續成為美國的重要進口來源，顯示出其在全球科技供應鏈中的關鍵地位。

丹娜絲颱風重創南台灣，導致中華電信 (2412-TW) 通訊中斷。該公司迅速成立應變中心，派遣數百名工程師搶修，顯示出其在災害應對上的韌性與效率[3]。此外，美國川普政府對14個國家徵收進口關稅的決策，可能進一步影響全球貿易格局，尤其是在與歐盟及其他國家的談判中，雙方存在顯著分歧，未來貿易政策的不確定性將對市場情緒造成壓力[4]。這些事件反映出在自然災害與國際貿易政策變動的雙重挑戰下，企業需加強應變能力以維持市場競爭力。

台中市房價在上半年顯示出明顯的盤整態勢，尤其龍井區和東區的跌幅分別達11.2%和9.1%。這反映出市場供給增加與購屋需求減少的結構性問題[5]。同時，台股ETF的受益人數雖然減少4.1萬人，但仍有9檔ETF逆勢創高，顯示出市場對於市值型及高股息ETF的持續關注[6]。專家建議投資者在不穩定的市場環境中，應謹慎選擇具CP值的房產及布局具潛力的ETF，以維持資產的長期價值。

在美國總統川普的稅收與關稅政策影響下，美元意外貶值超過10%。這使得傳統貨幣交易模型失效，市場不確定性上升[7]。儘管美國與歐洲的利率差距擴大，美元仍持續走弱，交易員選擇降低風險以應對新常態[8]。同時，川普延後對亞洲出口國的關稅措施，雖然提供短期緩衝，但對日本和韓國等經濟體的實質影響有限，顯示出全球貿易環境的複雜性與挑戰。

緯軟 (4953-TW) 在穩定的互聯網需求推動下，6月及上半年營收均創下新高，顯示出其在半導體及製造業的強勁表現。儘管新能源產業的縮減影響了部分業務[9]，但惠譽信評上調2025年全球經濟成長至2.2%，反映出美中經濟的回暖。然而，消費放緩及關稅政策的影響仍需關注，尤其是油價波動可能加劇通膨風險[10]。這些因素共同影響市場情緒，企業需靈活應對變化以維持增長動能。

在科技股主導市場的背景下，Columbia Seligman Global Technology Fund 經理人 Vimal Patel 建議將特斯拉 (TSLA-US) 和蘋果 (AAPL-US) 移出七巨頭陣容，取而代之以博通 (AVGO-US) 和甲骨文 (ORCL-US)。這反映出市場對於科技股的重新評估，特斯拉面臨競爭壓力及利潤侵蝕風險，而蘋果則因需求疲軟及地緣政治風險而顯示隱憂。與此同時，泰國財長披猜對美國高關稅表示樂觀，期望在8月前完成談判以降低稅率，並承諾在五年內削減70%對美貿易順差。這一系列動作顯示出全球貿易環境的變化及各國對於經濟增長的積極應對，尤其是美國市場對泰國的重要性不容忽視。若高關稅生效，將對泰國經濟造成顯著影響，GDP將減少至少1個百分點，進一步加劇經濟壓力，顯示出全球市場的脆弱性與不確定性[11][12]。