全球貿易緊張加劇：日本支援菲律賓、馬斯克挑戰兩黨制、AI晶片出口受限

日本計劃向菲律賓出口六艘「阿武隈級」巡防艦，以強化雙方在南海對抗中國的防衛能力，顯示出區域安全合作的加強[1]。同時，法國官員呼籲歐盟擴大對中國的貿易壁壘，以保護本土產業，反映出全球貿易緊張局勢的升級[2]。這些動作不僅顯示出各國對中國影響力的擔憂，也暗示著未來國際貿易政策可能出現更多保護主義傾向，進一步影響全球供應鏈的穩定性與市場動態。

伊朗對以色列的導彈攻擊顯示出其精準打擊能力，已對多處軍事設施造成影響，儘管以色列未公開具體損失，卻反映出地緣政治的緊張局勢仍在升高[3]。同時，中國在台灣海峽啟用新航線W121，未經台灣協商，引發台方強烈抗議，並質疑其背後的政治意圖，這一行動可能對兩岸及區域安全構成威脅[4]。這些事件不僅加劇了中東與台海的緊張局勢，也使國際社會對未來衝突的可能性保持高度警覺。

馬斯克於社交平台X宣布成立「美國黨」，意在挑戰美國兩黨制，並獲得65.4%民調支持，顯示出對現有政治體系的不滿[5]。然而，成立第三政黨面臨法律和資金挑戰，儘管馬斯克擁有豐富資源，仍需觀察其能否成功[5]。此外，台股因美國即將發布關稅通知而面臨高度震盪，外資期貨淨空單創高，顯示市場對未來走勢的謹慎態度，儘管上周外資仍持續買進台股821億元，主要集中於台積電 (2330-TW)[6]，顯示出市場對科技股的信心仍在，但未來的政策變化可能影響投資策略。

美國對日本商品的關稅問題日益緊迫，雙方談判代表進行了深入協商，若無新協議，關稅將可能上升至35%[7]，這將對雙邊貿易造成重大影響。另一方面，生成式AI技術的興起使得台積電 (2330-TW)(TSM-US) 成為AI投資的首選，顯示出科技產業在全球經濟中的重要性和潛力[8]。這些動態不僅影響貿易政策，也重塑了市場投資的焦點，顯示出在不確定的國際環境中，科技股仍具備強勁的增長動能。

美國政府加強對AI晶片出口的管制，特別是針對輝達 (NVDA-US) 等企業，限制其向馬來西亞和泰國的出口，以防止高階晶片流入中國市場，這一政策將進一步影響全球供應鏈，尤其是在磷化銦基板需求激增的背景下，台灣廠商面臨原料短缺的挑戰，導致搶料現象白熱化，部分企業已轉向日系或歐系基板以應對供應困境，預計供應壓力在第三季最為嚴重，隨後將逐漸緩解，顯示出市場對InP基板的需求仍持續上升，並突顯中國在供應鏈中的關鍵角色[9][10]。

川普簽署的《大而美法案》將擴大稅收優惠，這可能使聯邦赤字在2034年增至3.4兆美元，市場因此對美國經濟及美元貶值的擔憂加劇[11]。同時，加拿大考慮對受美國50%鋁關稅影響的鋁生產商提供財務支援，顯示出貿易摩擦對供應鏈的深遠影響[12]。這些政策變化將直接影響電動車及再生能源市場的發展，並可能改變投資者對美國及加拿大市場的信心，未來需密切關注其對全球經濟的長期影響。