全球市場面臨供應鏈挑戰與科技競爭，企業策略調整以維持成長動能

華星光 (4979-TW) 董事長簡惠敏指出，隨著AI技術的普及，數據中心對光通訊速度的需求持續上升，未來將專注於800G/1.6T光通訊產品的開發，並提升垂直整合能力以擴展高效產品及代工業務[1]。同時，華城電機 (1519-TW) 總經理許逸德則強調「台灣+1」模式無法根本解決供應鏈問題，並提出在客戶附近設倉的策略以應對關稅影響，計劃透過合約轉嫁成本及國際擴張來增強市場競爭力[2]。這些策略反映出企業在不確定的經濟環境中，如何靈活調整以維持成長動能。

美國參議院提議到2028年終止太陽能和風能稅收抵免，導致太陽能類股全面重挫，Enphase Energy (ENPH-US) 下跌17.2%，而Sunrun (RUN-US) 和SolarEdge Technologies (SEDG-US) 更是暴跌超過20%[3]。此法案的推動顯示出對可再生能源補貼的重大改變，可能影響市場信心及未來投資方向。儘管通膨數據顯示降溫，聯準會(Fed)官員仍傾向維持利率不變，以觀察經濟走向，並對通膨風險及就業市場的挑戰保持警惕，顯示出對經濟穩定的重視[4]。這一系列政策動向可能會對市場流動性及資本配置產生深遠影響，投資者需密切關注未來的政策走向及其對各行業的影響。

伊朗對以色列情報機構摩薩德的恐懼情緒加劇，導致該國加強對間諜活動的監控，並逮捕多名嫌疑人，顯示出政治緊張與社會焦慮的上升[5]。輝達 (NVDA-US) 在 AI 硬體市場的主導地位愈發明顯，儘管其營收有54%來自四家未具名客戶，這種集中風險可能影響未來收入穩定性，但其股價仍具吸引力，顯示出市場對其長期成長的信心[6]。這兩個事件反映出全球市場在地緣政治與科技創新間的微妙平衡，投資者需密切關注相關風險與機會。

騰訊 (00700-HK) 正在積極拓展其歐洲雲端業務，意圖挑戰亞馬遜 (AMZN-US)、微軟 (MSFT-US) 和 Google (GOOGL-US) 的市場主導地位，並計劃利用其在遊戲和影音串流領域的技術優勢，推動雲端服務的差異化競爭[7]。此外，川普名下的 T1 手機雖宣稱「美國製造」，但專家質疑其實際上可能由中國代工，反映出美國在建立完整智慧手機生產體系上的困難[8]。這一系列動態顯示，全球科技市場正面臨激烈競爭與供應鏈挑戰，企業需靈活應對以維持競爭力。

歐洲央行行長拉加德強調當前為「全球歐元時刻」，呼籲提升歐元在全球的地位，以應對美元主導地位的挑戰，並減少借貸成本及匯率波動風險[9]。在此背景下，威宏-KY (8442-TW) 在股東會上通過創紀錄的配息，並選出創辦人之子洪維謙接任董事長，預示著公司將在其專業背景下推動AI與ERP/MES系統整合，並轉型為智慧創新企業，以應對全球經濟的不確定性[10]。這些動向顯示出歐洲與台灣企業在全球市場中尋求增強競爭力的共同努力。

華南永昌證券指出，全球科技產業正朝向「一個世界、兩套系統」的雙供應鏈體系發展，台積電 (2330-TW) 雖然在先進製程上仍具優勢，但中國在成熟製程的強大產能將對台灣產業構成壓力，尤其隨著AI技術的迅速成長，半導體需求將持續上升[11]。此外，日本首相石破茂與美國總統川普在G7峰會未能就汽車關稅達成共識，這使得日本汽車產業面臨更大挑戰，經濟學家指出若關稅上升將對日本GDP造成顯著影響[12]，顯示出全球貿易環境的不確定性將影響各國產業的競爭力與發展策略。