亞馬遜投資AI中心應對競爭，科技巨頭面臨地緣政治挑戰與市場不確定性

亞馬遜 (AMZN-US) 宣布在北卡羅來納州投資 100 億美元興建AI資料中心，顯示其在人工智慧領域的積極布局，旨在強化AWS的競爭力以應對微軟和Google的挑戰[1]。與此同時，蘋果 (AAPL-US) 與阿里巴巴 (BABA-US)(09988-HK) 的AI合作計畫因美中地緣政治緊張而遭遇北京審查阻礙，這可能削弱蘋果在中國市場的競爭力，特別是在高階手機市場面臨其他品牌的壓力[2]。這些動態反映出全球科技巨頭在AI領域的競爭日益激烈，並且地緣政治因素對科技合作的影響愈加顯著。

在當前人才競爭激烈的AI領域，Anthropic憑藉其對安全議題的重視，成功吸引了大量OpenAI及DeepMind的工程師，跳槽機率分別高達8倍及9%[3]，顯示其在新創公司中的吸引力與員工留任率達80%亦高於競爭對手，反映出市場對於安全與穩定的需求日益增加。另一方面，美國商務部長盧特尼克預告將於月底前完成對飛機零件關稅的分析，航空業可能成為川普政府的新目標，這一政策可能對供應鏈造成影響，特別是在國安考量下，業界呼籲政府在徵稅前進行充分協商，以避免對航空安全造成潛在風險[4]。這些變化顯示出科技與航空產業在政策與市場需求下的快速轉變，未來將持續影響相關企業的發展策略與人才流動。

蘋果 (AAPL-US) 和三星的智慧型手機出貨成長因美國關稅政策的不確定性而遭大幅下修，全球出貨量年增率從4.2%降至1.9%[5]，顯示市場需求疲軟及對美國市場的高曝險。相對而言，台泥 (1001-TW) 則透過公開招標出售竹東2872坪土地，展現其資產管理策略的靈活性，旨在提升資產流動性以支持未來成長[6]。這反映出企業在面對市場挑戰時，積極調整資產配置以應對不確定性，並尋求長期穩定的發展路徑。

美國國會預算辦公室將川普的減稅法案對國債的影響評估下修至2.42兆美元，顯示出共和黨內部對於財政策略的分歧，部分成員希望加強赤字削減，而另一些則主張永久化減稅措施[7]。同時，加拿大央行在面對美國關稅影響下，選擇維持基準利率不變，並釋放未來可能降息的訊號，顯示出對經濟前景的謹慎態度[8]。這些發展反映出北美市場在政策不確定性下的脆弱性，投資者需密切關注即將公布的經濟數據及政策走向。

意法半導體 (STM-US) 執行長謝利指出，半導體市場顯示復甦跡象，未來幾季業績將提升，然而地緣政治風險仍需謹慎對待，尤其在市場需求呈現區域性不均衡的背景下，這反映出全球供應鏈的脆弱性[9]。同時，加拿大總理卡尼對美國鋼鋁關稅的調升採取謹慎態度，強調與美方的密集談判，顯示出其在貿易政策上的靈活性，並考慮如何平衡內部壓力與國際關係[10]。這些情況顯示出在全球經濟復甦的同時，地緣政治因素仍將影響市場走向，投資者需密切關注相關風險。

OpenAI 付費商業用戶數突破 300 萬，顯示生成式人工智慧在企業界的需求持續增長，並有望今年營收可達 127 億美元[11]。同時，意法半導體 (STM-US) 宣布未來三年將裁員約 5,000 名員工，儘管面臨挑戰，該公司股價卻因晶片市場回暖而上漲 11.1%[12]。這些變化反映出科技產業在調整與創新中尋求增長機會，企業在面對市場變化時，需靈活應對以維持競爭力。