亞馬遜與AI基礎設施大規模投資，蘋果面臨地緣政治挑戰，全球科技經濟格局顯著變化

亞馬遜 (AMZN-US) 宣布在北卡羅來納州投資 100 億美元建設AI資料中心，顯示其在人工智慧領域的積極擴張，並計劃在喬治亞州再投資 110 億美元以滿足雲端運算需求，這一系列舉措凸顯出AI基礎設施的戰略重要性[1]。相對而言，蘋果 (AAPL-US) 與阿里巴巴 (BABA-US)(09988-HK) 的AI合作計畫因美中地緣政治緊張而遭遇北京審查障礙，若持續受阻，將影響蘋果在中國市場的競爭力，尤其是在高階手機市場面臨其他品牌的挑戰[2]。這些動態顯示出全球科技巨頭在AI領域的競爭愈發激烈，並反映出地緣政治對科技合作的深遠影響。

在當前人才競爭激烈的AI領域，Anthropic憑藉其對安全議題的重視，成功吸引了大量OpenAI及DeepMind的工程師，跳槽機率分別高達8倍及9%[3]。這一情況顯示其在新創公司中的吸引力與員工留任率達80%亦高於競爭對手，反映出市場對於安全與穩定的需求日益增加。另一方面，美國商務部長盧特尼克預告將於月底前完成對飛機零件關稅的分析，航空業可能成為川普政府的新目標，這一政策可能會影響供應鏈及國安，業界呼籲政府在徵稅前進行充分協商，以減少對航空產業的潛在衝擊[4]。這些發展顯示出科技與傳產之間的交互影響，未來市場需密切關注政策變化對各行業的深遠影響。

蘋果 (AAPL-US) 和三星的智慧型手機出貨成長因美國關稅政策的不確定性而遭大幅下修，全球出貨量年增率從4.2%降至1.9%[5]，顯示市場需求疲軟及對美國市場的高曝險成為主要影響因素。相對而言，台泥 (1001-TW) 則透過公開招標出售竹東2872坪土地，展現其資產管理事業群的策略性資產活化行動，旨在提升營運彈性及資產流動性，以支持未來的成長需求[6]。這一系列動作反映出企業在面對市場挑戰時，積極調整資源配置以應對不確定性，並尋求長期的穩定發展。

美國國會預算辦公室將川普的減稅法案對國債的衝擊評估下修至2.42兆美元，顯示出共和黨內部對於財政策略的分歧，部分成員希望加強削減赤字，而另一些則主張永久化減稅措施，這可能影響未來的財政穩定性[7]。同時，加拿大央行在面對美國關稅影響下，選擇維持基準利率不變，並釋放未來降息的可能性，顯示出對經濟前景的謹慎態度，尤其是在核心通膨上升的背景下，市場對於降息的期待逐漸升高[8]。這兩國的政策走向反映出全球經濟的不確定性，投資者需密切關注未來的經濟數據及政策變化。

美國5月ISM非製造業指數意外下滑至49.9，顯示服務業景氣首次陷入萎縮，需求驟降及貿易政策不確定性成為主要因素，市場對即將公布的非農就業報告持謹慎態度[9]。與此同時，意法半導體 (STM-US) 執行長表示半導體市場顯示復甦跡象，預計未來幾季業績將提升，但仍對地緣政治風險保持警惕，並指出市場需求呈現區域性不均衡[10]。這些情況顯示，儘管部分行業有回暖跡象，但整體經濟仍面臨多重挑戰，特別是在需求和政策不確定性交織的背景下，市場需密切關注未來的經濟指標變化。

歐盟計劃於6月17日公布全面脫俄能源計畫，目標在2027年底前逐步淘汰俄羅斯能源進口，這將為美國液化天然氣供應商開啟新機會[11]。同時，意法半導體 (STM-US) 執行長宣布未來三年將裁員約5,000人，儘管面臨挑戰，該公司股價卻因晶片市場回暖而上漲11.1%[12]。這些變化顯示出全球能源與半導體市場的結構性變化，企業在應對外部壓力的同時，也在尋求新的增長機會。