小米挑戰特斯拉SUV，阿里股價重挫引發市場關注

阿里巴巴 (09988-HK) 與蘋果 (AAPL-US) 的AI合作案遭美國審查，導致阿里巴巴股價大跌3.8%，成為恒生指數的主要拖累，顯示市場對於中美科技競爭的敏感度加劇[3]。此外，英國與歐盟重啟貿易與國防關係的協議，旨在促進經濟成長並提升安全，尤其是在當前全球不穩定的背景下，這一舉措被視為合理選擇，可能為英國國防公司開啟新的商機[4]。這些動態反映出全球市場在科技與貿易政策上的變化，投資者需密切關注相關政策對企業未來發展的影響。

輝達 (NVDA-US) 將推出符合美國出口管制的新型AI晶片，以應對中國市場的競爭，顯示出其對市場動態的敏感度[5]。同時，台股ETF受益人數連續三周下滑，反映出投資人對市場的謹慎態度，儘管美中取消高額報復性關稅帶動市場反彈[6]。市場專家建議投資者應逢低布局市值型與高股息ETF，以分散風險並把握潛在機會，特別是在高股息及半導體主題ETF的逆勢成長中，顯示出市場對於特定領域的信心依然存在，未來的投資策略需更為靈活應變。

在全球經貿環境變化的背景下，中美晶 (5483-TW) 與印度 Premier Energies 的合作成立矽晶片工廠，顯示出中國企業在面對國際競爭時的靈活應對策略，這不僅是對印度市場需求的回應，也反映出中國在全球供應鏈中的重要角色[7]。同時，鄭永年教授強調，中國應在與美方的互動中保持實事求是的態度，避免簡單的勝負思維，這對於建立穩定的國際秩序至關重要[8]。隨著中美經貿高層會談的進展，全球商界對於中美關係的未來充滿期待，尤其是在再生能源及高科技領域的合作潛力上，這將進一步提升中國企業的國際競爭力。

隨著市場對美日財長即將舉行匯率會談的關注度升溫，避險基金和長期投資者重新建立日元多頭部位，日元及其他亞洲貨幣上周表現強勁，美元兌日元一度下跌至144.81，顯示出市場對日元的信心回升[9]。同時，中美貿易談判中的變化也引發全球關注，川普對中國的讓步使其他國家重新考慮與美國的談判策略，尤其是日本和拉丁美洲國家在保護自身利益方面的調整，顯示出全球貿易格局的微妙變化[10]。這些動態不僅影響匯率走勢，也可能重塑國際貿易的競爭格局，未來市場需密切關注各國政策的進一步發展。

隨著SK海力士與韓美半導體之間的緊張關係逐漸緩和，SK海力士計劃購買韓美的HBM生產設備，顯示出市場對於高帶寬記憶體需求的強勁反彈，該市場的市佔率已達70%[11]。同時，韓華半導體的技術崛起挑戰了韓美的市場壟斷，並引發業界對於南韓政府限制TCB設備對中國出口的擔憂，這可能改變整體供應鏈格局。另一方面，輝達進駐北士林科技園區，將刺激當地房市及吸引高薪科技人才，進一步促進周邊社區的整合與商辦市場的活絡，顯示出科技企業對於地區經濟的正面影響[12]。這些動態不僅反映出半導體產業的競爭加劇，也顯示出科技企業在地區發展中的重要角色，未來市場將持續受到這些因素的影響。

摩根大通 (JPM-US) 執行長戴蒙即將卸任，其在華爾街的影響力卻達到巔峰，投資人對其未來動向表達高度關注，尤其是接班人選的問題被視為該行股票的主要風險因素[13]。同時，全球資料中心市場因AI需求激增而快速成長，美國市場佔比超過45%，到2032年將突破5800億美元，這一趨勢促使科技巨頭加速擴建資料中心以應對數據流量的挑戰[14]。在此背景下，戴蒙的政策影響力及其對金融市場的貢獻，將在未來的市場動態中持續發揮關鍵作用，尤其是在能源需求與環保技術的交匯點上，顯示出金融與科技領域的深度融合。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳強調，AI已成為繼電力和網路後的第三代基礎設施，輝達的轉型使其成為全球AI基礎建設供應商，市值隨之攀升至數兆美元[15]。隨著AI工廠取代傳統資料中心，企業生產力將以tokens產出量為新指標，這一趨勢也促進了動力 (6591-TW) 的業務成長，因輝達顯卡晶片供應充足，訂單能見度提升至1.5個月，第二季營收將季增[16]。動力計劃將生產重心逐步轉移至泰國，並專注於伺服器及無人機相關產品，顯示出在AI浪潮下，相關產業鏈的整體發展潛力。

在即將舉行的台北國際電腦展中，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳揭示了122家合作夥伴名單，顯示出科技產業的多元化合作趨勢，特別是金融業的參與，如國泰金控 (2882-TW) 和玉山金控，這不僅反映出電子產業的蓬勃發展，也顯示金融機構在數位轉型中的重要角色[17]。隨著AI技術的進步，金融科技的融合將為市場帶來新的增長動能，顯示出未來科技與金融的深度結合將成為主要趨勢，進一步推動相關企業的價值提升。