貝瑞做空科技股與Coinbase駭客事件影響市場信心，輝達巨額AI投資引發全球經濟波動

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳於川普私人晚宴上宣布將在美國投資5000億美元於AI基礎設施，顯示出其在美國晶片市場的雄心。隨後，美國商務部撤回《AI 擴散規則》，為輝達及AMD (AMD-US) 創造了更有利的市場環境[3]。同時，美國與伊朗可能將達成核協議，這可能導致伊朗釋放更多石油進入市場，進一步壓低油價，Brent原油期貨價格下跌至每桶64.53美元[4]。這些動態不僅影響了晶片和能源市場的供需格局，也反映出全球經濟在政策變化下的脆弱性與不確定性，投資者需密切關注未來的市場走向。

美中兩國取消91%關稅後，導致美國航線貨運需求激增，從中國到美國的貨櫃預訂量增加近300%。運價已上漲超過1,000美元，顯示出航運市場的高峰期即將來臨[5]。然而，美元因零售銷售增長放緩而走軟，4月僅增長0.1%，顯示消費者信心受挫，且生產者物價指數意外下跌，反映需求減弱的風險[6]。這一系列變化可能對航運運價的持續上漲形成挑戰，市場需密切關注未來90天的運力波動及其對經濟的影響。

美國對中國在拉丁美洲的影響力持續施壓，特別是在哥倫比亞地鐵建設項目上，強烈反對多邊貸款機構向中國國有企業提供資金，顯示出美方對地區安全的高度關注[7]。同時，中國則透過維持對七種關鍵稀土金屬的出口禁令，進一步施加對美國國防及能源產業的壓力，這些金屬對美國的戰略資源至關重要[8]。這一系列動作反映出中美兩國在全球供應鏈及基礎建設領域的激烈競爭，未來可能影響兩國在其他地區的經濟合作與戰略布局。

國際能源署 (IEA) 調整全球油供應預測，指出2023年原油供應將增長160萬桶/日，主要因OPEC+加速解除減產。儘管需求增長小幅上調至74萬桶/日，但電動車銷售激增及經濟逆風可能導致需求放緩，IEA預測到2030年全球石油需求將減少500萬桶/日[9]。同時，卡達主權財富基金計劃在未來十年向美國市場投資5,000億美元，重點放在人工智慧及醫療健康等領域，旨在支持美國再工業化政策並活絡市場資金流動，顯示中東資本對美國經濟的信心[10]。這些動態反映出全球能源市場與資本流動的複雜互動，未來油價可能面臨更大壓力，尤其是在需求結構性轉變的背景下。

在最近的13F報告中，索羅斯基金管理公司調整持股策略，增持輝達 (NVDA-US) 和其他與人工智慧及太空通訊相關的公司，顯示出對新興科技的強烈興趣，並同時清空台積電等傳統科技股，反映出市場對於成長型產業的偏好[11]。與此同時，波克夏在第一季選擇減持銀行股，特別是清空花旗集團的持股，並加碼酒業股，顯示出對於金融市場低迷的謹慎態度，現金水位高達3477億美元，顯示其未來可能不會進行大規模併購[12]。這些動作反映出投資者對於市場風險的重新評估，並可能暗示未來資金流向的變化。

輝達 (NVDA-US) 在其最新的 13G 文件中披露，截至第一季，其對人工智慧基礎設施新創公司 CoreWeave 的持股市值從 9 億美元增至近 16 億美元，顯示出其在 AI 生態系統中的深度佈局，CoreWeave 自上市以來股價上漲 65%[13]。同時，傳奇投資人朱肯米勒的 Duquesne Family Office 在第一季出清 Alphabet (GOOGL-US) 的持股，並加碼台積電 (TSM-US)，顯示出對科技股的重新配置，尤其是在 AI 和半導體領域的投資熱潮中，市場對這些公司的未來成長潛力持續看好[14]。

美股在最近的交易中顯示出分歧的表現，標普500指數連續四天收紅，主要受益於長天期美債殖利率的回落，這一變化提升了市場的風險情緒，尤其是在聯準會主席鮑爾暗示將檢討貨幣政策框架的背景下，市場對未來通膨波動的關注加劇[15]。然而，摩根大通執行長戴蒙對全球經濟的警告，特別是關稅影響及經濟衰退風險，則為市場帶來一定的不確定性。在企業動態方面，聯合健康 (UNH-US) 股價大幅下跌，而思科 (CSCO-US) 則因財報表現超預期而上漲，顯示出市場對於企業基本面的高度敏感[16]。同時，OpenAI與CoreWeave的40億美元投資合約，進一步強化了AI運算的市場競爭，顯示出科技領域的資本流動仍然活躍，未來可能成為市場新的增長點。

特斯拉 (TSLA-US) 在自駕計程車計畫上遭遇挫折，消費者對於租賃合約結束後車輛被轉售而非用於計程車隊的做法表示不滿，這一承諾的跳票使得品牌形象受到影響。馬斯克曾預期推出超過100萬輛機器計程車，但至今未見實現，反而因競爭加劇，特斯拉二手車市場價值顯著下滑，Model Y和Cybertruck的價格分別下跌14.1%和46%。專家指出，特斯拉放寬買斷選項的策略，意在減少未來可能面臨的市場困境，顯示出其在面對激烈競爭時的應變能力與市場調整需求[17]。