高盛警告亞洲股市反彈風險，美國貿易政策變化促進科技需求與出口機會

高盛（GS-US）對亞洲股市的反彈表示擔憂，指出市場情緒改善並未反映經濟成長的實際挑戰，並建議投資人採取防禦性策略，特別是在獲利成長下調的背景下，未來三個月MXAPJ指數可能面臨4%的下跌風險[1]。同時，鴻海 (2317-TW) 預計將公布第一季財報，市場預計其淨利將因AI伺服器需求激增而年增72%至378億元，顯示科技需求仍具韌性。然而，整體市場仍需警惕地緣政治及企業獲利修復的不確定性[2]。

美國消費技術協會執行長Gary Shapiro呼籲實施「零關稅」政策，以擴大美國出口機會，尤其在美中貿易休兵及美英降低關稅的背景下，這一策略可能為美國企業打開全球市場[3]。隨著通膨數據低於預期，華爾街金融機構下修美國經濟衰退的看法，顯示市場對聯準會（Fed）降息的信心增強，降息次數將減少[4]。這一系列變化不僅反映出貿易政策的潛在影響，還顯示出美國在全球經濟中的策略調整，未來將可能促進高科技產業的發展並降低進口商品價格，進一步強化美國的經濟韌性。

川普總統最近宣布降低中國關稅後，與蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克進行電訪，暗示蘋果可能調整其財務數字以應對未來的政策變化。儘管在6月季度仍面臨9億美元損失，但這一數字較之前的145%關稅情況有所改善[5]。同時，川普在中東簽署6000億美元的經濟協議，促進AI市場發展，輝達 (NVDA-US) 和超微半導體 (AMD-US) 分別簽訂大額合約，顯示美國科技公司在全球AI布局的積極性[6]。這些動態不僅反映出美國在科技領域的競爭力，也顯示出企業在應對政策變化時的靈活性，市場將持續關注這些企業的策略調整及其對整體經濟的影響。

美國關稅政策的調整促使中國海運及港口類股於13日集體上漲，連雲港和南京港等股票漲停，顯示市場對中美航線運輸需求及運價的看法顯著改善[7]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 在美中貿易戰降溫的背景下，股價持續上漲，執行長馬斯克的中東商機探索也為其股價提供支撐，周一和周二分別上漲6.7%及4.9%[8]。這些現象反映出市場對於政策變化的敏感度及對未來運價上漲的期待，然而，航運類股的長期表現仍需關注實際貨量及成本控制的能力，特斯拉則需面對中國市場的挑戰與美國政策的影響，未來的市場動向將取決於供需格局的演變。