AI PC與伺服器需求提升推動台灣科技股成長：華碩、微星、鴻海、廣達

AI 技術的滲透正在快速改變 PC 與伺服器市場格局，隨著 2024 年 AI PC 與邊緣運算應用的擴展，2025 年 PC 出貨量將增長 6%，而伺服器市場在 AI 運算需求的帶動下，全年出貨量預計增長 10%。其中，華碩（2357-TW）、微星（2377-TW）等品牌廠商受惠於電競與 AI PC 需求成長，而鴻海（2317-TW）、廣達（2382-TW）則憑藉其在 AI 伺服器供應鏈的關鍵地位，將持續受惠於資料中心資本支出的提升。

〈AI PC 市場崛起，驅動 PC 供應鏈回暖〉

全球 PC 市場在經歷數年的低迷後，隨著 Windows AI PC 與高效能晶片的普及，預計 2025 年出貨量將增長 6%，AI PC 滲透率將提升至 30-40%，微軟 Copilot + 功能的推動，使 AI PC 市場迎來顯著成長，品牌廠商如華碩（2357-TW）、微星（2377-TW）及 Dell 均將受惠，另外 1Q25 起 RTX-50 系列 GPU 上市，電競 PC 市場需求同步提升，帶動 PC 均價回升，另一方面 Windows 10 技術支援終止，將進一步刺激換機潮，對筆電 ODM 廠如廣達（2382-TW）與緯創（3231-TW）構成利多。

〈智慧型手機市場穩健成長，AI 功能成關鍵競爭力〉

2024 年全球智慧型手機出貨量年增 3.9% 超乎市場預期，2025 年將進一步成長 4.6%，AI 技術導入智慧型手機後，品牌競爭格局逐步轉變，蘋果（Apple）將於 2025 年推出搭載 Apple Intelligence 的 iPhone SE4，而聯發科（2454-TW）與高通（Qualcomm）也將受惠於 AI 手機 SoC 需求增長。隨著 AI 生成技術的應用，手機影像與運算能力提升，帶動鏡頭業者如大立光（3008-TW）迎來市場機會，折疊手機市場亦持續增長，2025 年預計年增 10%，其中華為、小米與三星將維持領先地位。

〈AI 伺服器需求增溫，CSP 資本支出持續成長〉

AI 運算需求提升推動雲端服務供應商（CSP）擴大資本支出，2025 年美系四大 CSP（Amazon、Google、Microsoft、Meta）資本支出預計年增 35%，延續 2024 年 60% 的高速成長趨勢，伺服器市場同步受惠，全年出貨量預估增長 10%，AI 伺服器（包含 GPU 與 ASIC AI 伺服器）的部分在 2025 年將佔整體伺服器出貨量約 12%，但產值佔比超過 70%，在台灣供應鏈中，鴻海（2317-TW）與廣達（2382-TW）為 GB200 AI 伺服器的主要組裝廠，緯穎（6669-TW）則專注於 ASIC 伺服器市場，此外，散熱與電源模組供應商如奇鋐（3017-TW）、台達電（2308-TW）與川湖（2059-TW）也將受惠於 AI 伺服器的強勁需求。

〈免費下載陳智霖分析師 APP = 獲得更多資訊〉

建議忠實粉絲觀眾先填表，申請體驗陳智霖分析師 APP 每週的精選操作名單、選股到價盤中通知的服務，週日晚上也會提供信用籌碼有疑慮的名單，沒有下載 APP 就是你的損失喔，陳智霖分析師 App 下載連結：

https://hantec.liveinapp.com/jhih-lin-app-link

〈硬體需求展望〉

PC 與伺服器市場的回溫，帶動相關供應鏈企業迎來成長契機，AI PC 與 AI 伺服器的高滲透率趨勢，使華碩（2357-TW）、微星（2377-TW）、鴻海（2317-TW）、廣達（2382-TW）等企業具有長期發展潛力。然而，市場仍需關注 AI PC 滲透率成長低於預期、伺服器需求可能放緩等風險因素。隨著 AI 技術持續升級，相關硬體產業將迎來新一波成長機遇，而台灣企業在全球供應鏈中的競爭優勢將進一步鞏固。

關於最新的行情看法、老師帶領會員最新的進出策略及預告，請忠實粉絲務必要收看最新的直播節目，也請動動手指頭不吝嗇給智霖老師一個讚喔！

最新影音 (請點影音上方標題至 Youtube 收視品質會更佳 - TW)

點擊連結填寫表單免費體驗〈陳智霖分析師 APP 的 4 項福利〉

https://forms.gle/Qz9Ski1kkLg1ECM4A

錢進熱線 02-2653-8299， 立即邁向系統依據的股票操作。

文章來源：陳智霖分析師 / 亨達投顧

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險