趨勢寶季報》2024年第四季趨勢寶報告

趨勢寶旨在為投資人提供一個簡單的方式來直接投資於精選基金，透過專業評估和定期調整，以適應不斷變化的市場狀況。每個趨勢寶精選 3 至 5 檔基金，依據不同的主題進行策略配置，來捕捉特定市場趨勢的機會。投資研究部每季會針對趨勢寶的基金進行評估，依據包括但不限於基金過去的績效表現和風險等關鍵指標，為投資人把關，確保每檔基金都符合當前的市場環境和投資主題，並努力實現目標表現。

1. 台股明星隊 8.0：台灣 AI 半導體供應鏈準備好了

「台股明星隊」的投資組合主要聚焦台灣科技相關產業，包括半導體、電腦設備和電子零組件。本季納入了一檔績效優異且以積極成長企業為主的基金，特別關注台灣半導體企業。看好降息將帶動台廠半導體和 AI 供應等產業受益，台灣在先進製程、先進封裝技術以及設備在地化策略方面具有領先優勢，就連輝達執行長黃仁勳亦表示，台積電為目前業界最優秀的代工廠，凸顯出台灣不僅在 AI 領域具有重大影響力，且全球高科技產業也高度依賴台灣的技術與產能。投資人不妨趁市場震盪時開始中長線布局「台股明星隊」，抓住第四季的投資機會。

2. 未來科技王 10.0：全球 AI 科技、半導體全面商機

隨著全球對人工智慧技術需求的持續增長，AI 科技和半導體產業正在快速推動未來經濟發展的核心力量。與廣泛布局不同產業的投資策略相比，「未來科技王」嚴選了四檔專注於數位經濟和科技創新中最具成長潛力的基金，並聚焦於全球科技產業的深度佈局，從軟硬體技術到消費者應用，涵蓋完整的 AI 科技價值鏈。本季「未來科技王」精選基金皆表現出色，因此不做更動，集中投資策略使資金得以更高效運用於增長潛力最大的科技領域，持續帶來顯著的成長機會。

3.AI 金三角 2.0：美日台高勝率資產首選

「AI 金三角」的配置為 40% 美國股票、30% 日本股票和 30% 台灣股票，精選了美、日、台三大核心市場中最具成長性的基金。美國作為全球科技創新中心，並擁有龐大的消費市場；日本擁有豐富的半導體材料供應鏈；而台灣則在半導體技術上具備領先優勢。今年以來，美國標普 500 指數上漲 23%，日本日經 225 指數上漲 12%，而台灣加權股價指數上漲 23% （以美元計算，截至 2024/10/8），這些數據充分體現了這三大市場的強勁增長動能。因此本季「AI 金三角」精選基金維持不變，繼續鎖定美日台三大經濟體輪動趨勢。

4. 常勝老司機 6.0：股債平衡最適配置

想同時持有股票與債券資產，「常勝老司機」無疑是最佳選擇。「常勝老司機」的投資組合採用以全球平衡型基金為主、美國股票型基金為輔的股債配置策略，既享有股票的「高收益」，又能兼具債券的「低波動」。隨著聯準會啟動睽違四年來的降息循環，債券成為最直接受惠的資產之一，因此本季「常勝老司機」將原本的美國股票基金替換一檔結合股票指數期貨和短期固定收益的基金。這種策略通過股票指數期貨參與股票市場的潛在上漲，同時利用短期固定收益資產來降低組合波動性並提供穩定回報，讓投資人在獲得穩定收益的同時，不必過度擔心市場的不確定性風險。

5. 永續投資王 9.0：一站購足 ESG 永續投資

瞬息萬變的世界，如何讓投資帶來回報，還能對未來產生積極影響？透過 ESG（環境、社會、治理）主題基金，不僅在尋找財務成長，更是在為一個更綠色、更具責任感的世界出力。「永續投資王」組合中的三檔基金，專注於全球 ESG 相關領域，強調環境保護、社會責任與良好的公司治理，這些企業在推動更廣泛的正面影響的同時，也展現了其在永續投資領域的卓越表現。

6. 配息葡萄酒 11.0：抓住降息紅利，債券機會來臨

受到降息 2 碼激勵，無風險利率下降和利差收斂的影響，今年以來，新興市場債券上漲 6.4%、美國非投資等級債券指數則上漲 7.5% （以美元計算，截至 2024/10/8），資金湧向較高利率的資產，尤其以非投資等級債券最受青睞。從目前新興市場、美國非投資等級債券的到期殖利率分別為 6.2% 與 7.4%，這些數值均高於過去 10 年的平均水平，即 5.2% 與 6.9%。這樣的高收益率對於需要現金流的投資人來說具有很大的吸引力。因此本季維持「配息葡萄酒」基金組合不做更動。目前該組合的當期配息率約為 0.6%（截至 2024/9/30），這為追求豐富現金流需求且不過分犧牲配息的投資人提供了一個合理的選擇。

註：配息率 = 每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值

7. 配息金管家 7.0：股債雙引擎，把握降息與增長新契機

相較於「配息葡萄酒」的全債券組合，「配息金管家」額外配置了一檔以資訊技術、金融與醫療保健三大產業為投資主軸的全球高股息基金，在把握全球市場趨勢的同時，提供穩定的股息收益。該組合目前當期配息率為 0.5%（截至 2024/9/30）。本季我們維持「配息金管家」的配置權重不變，繼續採用股票占四成、債券占六成的組合。這樣的配置對於有月配需求且希望參與全球股市增長潛力的人來說，是一個攻守兼備的理想選擇。

註：配息率 = 每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值

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