操盤手看台股：AI股有新定義！政策股有新方向！

美 Fed 最新利率決策出爐，決議維持利率不變、等於連續 2 次暫停升息。儘管 Fed 主席鮑爾這次在記者會表示再次暫停升息不等於未來不再升息，保留了未來進一步升息的彈性，但在長債殖利率攀高降低了再次升息的可能性下，市場樂觀解讀，認為 Fed 或許已經完成升息任務，明年甚至有可能降息。週四台股開高走高，在台積電領漲，單日大漲 19 元，貢獻指數漲點近 158 點下，指數終場上漲 358 點，以 16396 點作收，K 線收長紅。由期貨來觀察大盤、週四台指期多方表態，行情開高後，一路震盪向上，不僅越過 16200 的短期反壓，同時準備挑戰 10 月下旬的起跌點，觀察前高 16480 點能否進一步越過。

短線上，先前提到台股的短期反壓暫看今年 9~10 月平台整理區的下緣帶，位置約略在 16200 點；本週要能迅速站回，行情才有機會走出破底翻的走勢。如今，隨著權值電子表態，週四行情大漲逾 300 點，日 K 線拉出日級別的日出訊號，指數也站回 16200 點之上。後續觀察能否站穩該位置 3 天以上，若能站穩，並且下週的週 K 線也能出現週級別的日出訊號，則行情就確認破底翻，操作心態上要變得積極。下一個壓力區則看 10/25 日起跌點 16459 點。

近日 AMD 執行長蘇姿丰表示 AI(人工智慧) 將擠下 HPC(高速運算)，在明年第 1 季起成為資料中心成長主力，而 AI 解決方案也讓超微對 2024 年營收充滿信心。此番發言後，AMD 股價單日大漲 9.6%，也讓台股的 AI 族群出現強彈。這波 AI 伺服器供應鏈由於普遍拉回 3~4 成，故在週四的大漲中，一早就出現彈升，如伺服器代工的廣達、緯創、技嘉、英業達，散熱的健策、奇鋐、雙鴻、力致，機殼的勤誠、營邦，PCB 上游材料的台燿、台光電、富喬，PCB 的金像電、健鼎等股價紛紛上漲。只是若以相對論來看，大盤已經越過 10/31 日高點，前述 AI 伺服器供應鏈卻有部分個股連 10/31 日的高點都未能越過，相對弱於大盤。

廣義來看，今年至今，AI 股漲勢其實並未歇息，只是由第 2 季的 AI 伺服器供應鏈，轉到 AI 應用上。利用生成式 AI 來設計晶片的聯發科、切入 AI 邊緣運算的圓剛等，週四前者股價創下波段新高，後者準備挑戰前高，股價較前述的 AI 伺服器供應鏈更為強勢，這個股價的變化更值得追蹤，當中聯發科提到將生成式 AI 導入 IC 設計流程後，對生產力已產生巨大影響、後續是否引動各行各業更多生成式 AI 的應用值得進一步觀察。而後續與 AI 邊緣運算有關的威盛、愛普、義隆電等也要留意。至於手機應用光學感測 IC 的昇佳電，轉型特殊應用晶片 (ASIC) 的矽統、安國、智原等都大漲，顯示市場對 IC 設計的認同度仍高，後續要持續留意。至於政策股受到部分資金轉移影響，生技股漲多整理，這裡可留意觀光旅遊及內需股，特別是航空的長榮航、華航，連鎖餐飲的瓦城、王品等，第 3 季營運表現佳，後續應有財報效應可期、更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

文章來源：摩爾投顧蔡正華分析師

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