menu-icon
anue logo
鉅樂部鉅亨號鉅亨買幣
search icon
Empty
台股

記憶體去庫存化成效佳 有關台廠南亞科、華邦電、群聯 前景看好

鉅亨研報 2023-10-09 21:30

news-cover-image
記憶體去庫存化成效佳 有關台廠南亞科、華邦電、群聯 前景看好(圖:shutterstock)

記憶體是電子產品中不可或缺的零組件,隨著全球智慧型手機、5G、 AI、雲端運算、物聯網等新興科技應用的發展,對記憶體的需求也持續增加。台灣記憶體產業具備良好發展前景,有關台廠在技術研發方面也不斷投入,新一代記憶體技術如 3D NAND Flash、LPDDR5、DDR5 等已蓄勢待發,將為台灣記憶體產業帶來新的成長動力。

記憶體產業近期表現主要受惠於全球數位化需求持續成長,AI 伺服器需求攀升,帶動高頻寬記憶體 (HBM) 出貨成長,加上客戶端的備貨潮,使得 DRAM 三大原廠第二季出貨量均有成長。根據 TrendForce 集邦科技的統計資料顯示,SK 海力士 (SK Hynix) 出貨量季增超過 35%,營收季增近 5 成,成長幅度居冠;三星 (Samsung) 第二季受惠於模組廠備貨及 AI 伺服器建置需求,帶動第二季營收季增 8.6%,營收達 45.3 億美元,位居第一;美光 (Micron) 雖然 HBM 發展得較晚,但在 DDR5 出貨量的帶動下,營收約 29.5 億美元,季增來到 15.7%。

去庫存化成效佳帶動明年成長率

整體而言,第三季 DRAM 產業營收仍持續增長,且在指標大廠減產後,讓價意願降低,合約價已陸續落底,庫存跌價損失將獲得改善,去庫存化成效的顯現有望營業利益率轉虧為盈。根據 TrendForce 集邦科技的最新報告,2023 年底將有機會看到市場供需漸趨平衡,預期 2024 年記憶體供應商對 DRAM 與 NAND Flash 的減產策略將延續,加上通用型伺服器的資本支出仍受到 AI 伺服器排擠而顯得需求相對疲弱,記憶體現貨價格有谷底反彈跡象,預估 DRAM 及 NAND Flash 明年需求位元年成長率分別有 13% 及 16%。

看好市場發展,有關台廠後勢可期,相關概念股南亞科 (2408-TW)、 華邦電 (2344-KY) 第二季訂單提升,營收分別季增約 8.2% 及 6.9%;群聯 (8299-TW) 、威剛 (3260-TW) 出貨暢旺,在預期漲價的心態下,系統客戶也開始陸續回補庫存,群聯 8 月 SSD 模組出貨量回溫,整體 NAND 儲存位元數年成長率也達近 50%;

晶豪科 (3006-KY) 積極布局 18 吋 DRAM 製程,品安 (8088-KY) 是記憶體模組封測廠商,旺宏 (2337-TW)、創見 (2451-TW) 近期也因美光財報重燃火種。台灣記憶體產業仍具備成長潛力,可望在各大廠商的努力下,為台灣經濟發展帶來新的動能。

陳智霖老師的直播節目以及 APP 語音文章都會針對國際總體經濟重要的事件追蹤分析有前景的產業趨勢,針對看好產業個股每個星期也都會準備投資名單且設定好操作價位,提供給付費的簡訊會員及 APP 選股會員,股市險惡呼籲忠實粉絲觀眾千萬不要單打獨鬥,務必換上富人的思維,把花時間的股市研究工作及盤中的進出判斷,包括操作資金的控管技巧交給專業的陳智霖分析師,邀請您可以跟著老師一邊操作一邊學習。

邀請您可以點選下方紫色圖免費註冊陳智霖分析師 App,掌握老師最新的分析動態

才剛剛接觸陳智霖分析師的新朋友,建議您現在立即點選紫色圖片下載安裝陳智霖分析師 APP,老師有提供 APP 新註冊用戶免費體驗午報導航及互動教學會員影音的活動,歡迎您透過體驗來了解陳智霖老師如何選股以及盤中的會員服務,午報導航體驗都是限時限額開放,千萬不要浪費了您可以免費體驗的權益喔,關於最新的股市行情分析看法,您可以點擊以下影片收視 10/9 週一最新的直播節目。

最新影音 (請點影音上方標題至 Youtube 收視品質會更佳)

錢進熱線 02-2653-8299, 立即邁向系統依據的股票操作。

文章來源:陳智霖分析師 / 亨達投顧

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險






Empty
Empty
Empty