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美股

路透:軟銀聘28家銀行參與Arm上市承銷 費用支付細節卻不明

鉅亨網編譯段智恆 2023-08-24 02:50

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路透:軟銀聘28家銀行參與Arm上市承銷 費用支付細節卻不明(圖:REUTERS/TPG)

路透周三 (23 日援引知情人士消息報導,晶片設計公司安謀 (Arm) 首次公開發行 (IPO) 共有 28 間銀行參與,但卻沒有向這些銀行提供收費安排,這反映出安謀所有者軟銀對爭相參與 IPO 承銷商的影響力。

知情人士表示,雖然銀行在 IPO 收取的費用通常會在上市完成時敲定,但一家公司不向承銷商告知其將從 IPO 中獲得的抽成比例是不尋常的。

知情人士透露,軟銀打算推遲提供有關費用結構的詳細訊息,直到安謀 IPO 定價前一到四天 (預估在 9 月)。屆時 IPO 的投資人路演 (road show) 將啟動,軟銀將更清楚這些承銷商的工作表現,然後再制定收費標準。

作為主承銷商的高盛 (GS-US)、摩根大通 (JPM-US)、巴克萊銀行(BARC-US) 和瑞穗金融集團以及組成上市銀團的其他銀行,都希望在自電動汽車製造商 Rivian(RIVN-US) 於 2021 年上市融資 137 億美元以來美股最大的一次 IPO 中發揮作用。

另外,這些承銷商對安謀的預期是,將從 60 億至 70 億美元的發行額中獲得 1.5% 至 2.5% 作為手續費,外加與市場現行利率的少量獎勵費用。他們還預估,大約 60% 的費用將流向 4 家主承銷商。

對此,安謀、軟銀、高盛、巴克萊和瑞穗均拒絕置評,而摩根大通並未立即回應置評請求。

對軟銀來說,這種收費安排並非史無前例。此前,在吸引承銷商興趣的備受矚目資本市場交易中,軟銀一直隱瞞收費細節。消息人士指出,軟銀在 2020 年以 210 億美元出售美國無線運營商 T-Mobile 的股票時,直到最後一刻都對費用安排含糊其辭。

不過可以肯定的是,參與安謀 IPO 的銀行將其任務視為更廣泛的投行關係的一部分,這種關係在許多方面都有回報。該銀團中的多數銀行還替軟銀安排 85 億美元的保證金貸款,以換取安謀 75% 的股份。銀行將從這筆貸款中賺到多少錢,目前還無法立即得知。

大體而言,軟銀是投資銀行服務的大量使用者,因為該行收購和出售公司並投資新創公司。另一方面,俄烏戰爭爆發後,銀行迫切需要 IPO 業務,而在過去兩年的大部分時間內,利率飆升導致新股 IPO 市場低迷。

數據供應商 Dealogic 的資料顯示,今年迄今,銀行在全球範圍內獲得的 IPO 費用約為 34 億美元,較去年同期下降 21.3%。






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