財報亮眼撐腰美股 法人看好AI科技股領風騷

財報亮眼撐腰美股  法人看好AI科技類股領風。(圖:AFP)
財報亮眼撐腰美股 法人看好AI科技類股領風。(圖:AFP)

科技股在第二季高檔後拉回整理,投信認為,在財報優於預期、景氣多頭延續前提下,看好包括物聯網、新能源車、高速運算與伺服器等還有成長空間,進而推升股價亮眼表現。

根據統計,目前已揭露財報的美國 S&P500 企業中,約 82% 獲利優於預期,且根據 FactSet 分析,今年第三季 S&P500 企業獲利有望成長 35% 以上,近期已經激勵市場投資人樂觀情緒,帶動美股指數持續再向上挑戰前波高點。

富蘭克林華美 AI 新科技基金核心經理人黃壬信表示,聯準會會議如市場預期,聲明本月中將啟動縮減購債,每月減少 150 億美元,並維持高通膨僅為暫時性的說法,強調縮減購債與升息並無直接關聯,且目前仍未到適合升息的時點,景氣仍維持復甦中。

黃壬信分析,由於車用晶片密集為新能源車發展趨勢,使晶片製造產能利用率滿載;現代車加入更多的自動駕駛系統 (ADAS),且設計愈來愈朝休旅車與電動車靠攏,汽車的晶片需求也越來越密集,每部輕型自駕車的平均使用晶片近 300 片,車用晶片使用上有逐漸密集的趨勢。

富蘭克林華美投信認為,電動車產業逐漸發展的過程中,也將帶動智慧交通趨勢,驅使半導體產業的產能利用率滿載,半導體廠紛紛擴廠與增加資本支出,暗示未來訂單需求將持續強勁,部分 IC 設計廠商,晶片產品交貨持續供不應求。

瀚亞投資指出,今年來美國整體企業獲利已經超過 2019 年的前高數字,預估未來有機會再創高點,將支撐美股表現,其中相對看好科技股表現。

瀚亞美國高科技基金經理人林元平表示,過去 20 年來,受惠於科技整併和新應用,資訊科技產業淨利潤率不斷攀升,目前淨利潤率約為 22-24%,相較於 S&P 500 整體企業淨利潤率大約落在 10% 到 12% 明顯高出許多,隨著新的科技運用出現,資訊科技產業淨利潤率還有機會再往上揚,科技資訊產業將是投資美股時不可忽視的一塊。

展望後市,林元平提到,美國聯準會 11 月開始啟動縮減購債計畫,但是整體金融環境依舊寬鬆,加上市場也都提前反應此消息,故在美國正式開始升息之前,從基本面、資金面,或者籌碼來看,仍舊有利美股維持在高檔位置。


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