【中信投信】科技股領風騷 新興亞股表現分化 

※來源:中信投信

上週美國新任總統拜登和平就職,雖然全球疫苗接踵進度比預期慢,但對下一個財政禮包的預期,仍讓市場氣氛持續樂觀,尤其納斯達克指數表現強勁,周漲幅達 4.2%。但防疫措施抑制消費的憂慮,影響原物料行情,上周國際原油價格雙雙下滑。新興亞股亦呈現兩極趨勢,科技產業占比高的台、韓股市,周漲幅分別為亮麗的 2.6%、1.8%,但科技比重相對低的如東協新興國家,上周普遍以跌幅坐收。資金流向而言,上週僅印度、南韓維持淨流入,台股面臨今年以來最重贖回,淨流出達 14.7 億美元(以下單位皆為美元),泰國、菲律賓淨流出 1.2 億、1 億居後;整體而言,外資態度似乎略偏向保守,惟對印度股市長期看好,連續 17 周資金淨流入。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,隨著春節長假將至,台灣本土疫情又有升溫跡象,誘使內資提前獲利了結。但目前台股大環境資金行情未減,且低利環伺,不少個股仍具操作空間,可多加留意具趨勢題材的中大型電子股,或逢低布局本益比低、高殖利率的績優股。長線來說,台股多方格局未變,投資人須慎防短線過熱,留意高檔震盪。

周俊宏表示,由於疫情居家辦公潮流帶動的面板強勁需求未減,加上面板相關零組件持續缺貨,且半導體晶圓產能不足,使多數廠商廠能無法有效開出,造成面板持續供不應求,預計第一季全球面板價格仍將維持高檔。其中,大廠議價及產能確保能力較強,有利轉嫁成本,可多加留意。 

越南股市部分,中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,越南股市從去年中開始緩漲,期間少有重大修正,上周 19 日由於獲利了結賣壓湧現,急單湧入致使部分券商及交易所出現連線問題,部分交易單無法順利傳送,導致恐慌性多殺多,單日下跌逾 5%。

張晨瑋解釋,世界銀行預估越南今年成長率高達 6.8%,基本面成長強勁,後續仍有資金行情推升機會,一方面越南通膨維持低檔,近數周大型券商的資金餘額持續上升,顯示投資者存入新資金至帳戶,且當前股市交投熱絡,交易量較 2019 年平均大幅成長約 6 成,對越南股市長多看法不變。

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