分析師:電動車製造商漲幅過大 該多關注電池及晶片供應商了

分析師:電動車製造商漲幅過大 該多關注電池及晶片供應商了(圖:AFP)
分析師:電動車製造商漲幅過大 該多關注電池及晶片供應商了(圖:AFP)

過去一段時間以來,電動車一直成為市場追逐的標的,在特斯拉 (TSLA-US) 帶領下,一眾電動汽車製造商股價倍數飆漲。但對許多市場投資人來說,他們現在更關注的是電動車的零件供應商,特別是電池及晶片製造。

據《彭博》報導,總部位於深圳的 Excel Investment 分析師 Franklin Tang 表示,相較於特斯拉現在的股價水準,更安全的押注可能是電池製造商。特斯拉已經用盡大部分的獲利預期,電池製造商有很大的增長空間。

Tang 的基本觀點認為,電池是限制電動車產能的最大因素,公司也因此有良好的利潤率。

實際上,在電動車飆漲期間,電池商的漲勢也不弱。中國製造商寧德時代是特斯拉的供應商,也生產太陽能電池板。寧德時代去年全年股價大漲 220%,今年以來的累計漲幅也已到 11%。中港兩地上市的比亞迪 (002594-CN)(1211-HK) 過去 1 年來,股價也已由人民幣近 60 元,上漲至超過 240 元。

瑞銀集團 (UBS Group AG) 分析師 Paul Gong 指出,許多具有強大研發能力的中國領先汽車供應商,一直在提供具競爭力的電動汽車專用零件,這有助於降低電動汽車成本,並提高性能。

除中國供應商之外,比利時的 Umicore、美國鋰生產商 Albemarle、瑞士的採礦業巨頭嘉能可 (Glencore),也因為在供應鏈的關鍵性作用,而受到投資者的注意。

近期許多人將注意力轉向南韓。LG Chem Ltd. 去年 12 月宣布,將拆分旗下電動汽車零組件業務,進而與加拿大 Magna International Inc. 組建一家合資公司,消息公布後,讓 LG 電子單日大漲 30%,觸及交易所的漲停價位。

另一些人對當前電動車的關注,則鎖定在自駕。基金 Future Capital Discovery Ventures 的聯合創辦人 Huang Mingming,早期就已向 20 家電動汽車供應鏈的初創公司進行投資,但他認為,真正的寶石總不會在汽車製造商中找到,隨著自動駕駛和智慧出行解決方案的興起,數據和數據的收集將是制勝關鍵。

他認為,這在一領域可能誕生真正的巨頭,又以美國及中國出現的可能性更大。

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