晶片股2020年行情大好 拜登時代帶來利多還是利空?

晶片股2020年行情大好 拜登時代帶來利多還是利空? (圖:AFP)
晶片股2020年行情大好 拜登時代帶來利多還是利空? (圖:AFP)

2020 美國選舉結果大致底定,Piper Sandler 分析師 Harsh Kumar 預測,拜登時代的外交和綠能政策,可能對晶片業帶來若干變化。

外交和貿易

Kumar 表示,雖然研究團隊還不確定拜登主政下的美中緊張關係是否會減弱,但不大可能惡化,只要有任何改善都有益晶片公司,因為目前晶片市場正在成長,而供應鏈問題仍存在。

假如美中關係改善,Kumar 表示,蘋果 (AAPL-US)、安森美半導體 (On Semiconductor)(ON-US)、Microchip(MCHP-US)、Semtech(SMTC-US ) 將受益。

Kumar 說,若拜登政府放寬華為禁令,將嘉惠科沃 (Qorvo)(QRVO-US)、思佳訊 (SWKS-US)。

財政刺激、綠能

拜登政府預料將推動新一輪財政刺激措施,這會帶動消費裝置領域的晶片類股成長,例如新一代 iPhone,因此有利蘋果;以及遊戲主機製造商如微軟 (MSFT-US)、Sony(SNE-US)。

Kumar 表示,拜登力推綠能,也可能有利 Microchip、安森美半導體和 Cree(CREE-US)。

拜登也矢言撤銷川普政府推動的減稅,雖然在參議院可能由共和黨主掌的情況下,還不清楚他要如何兌現政見。

5G 網路

川普和拜登時代對晶片股的共通點是,5G 仍將是帶動成長的要角。隨著 5G 無線基礎建設在世界各地建置,物聯網 (IoT) 成長、資料中心需求攀升,Kumar 看好博通 (AVGO-US)、Marvell Technology(MRVL-US)、Macom Technology Solutions(MTSI-US)。

美股主要指數周一盤初因疫苗消息和拜登勝選大漲,道瓊指數、標普 500 盤中都改寫歷史新高,但尾盤都收斂漲幅,那斯達克綜合指數和費城半導體開高走低,終場分別下跌 2.6%、1.3%。

Miller Tabak 首席市場策略師 Matt Maley 則表示,歷史經驗顯示美股往往在選舉年結束時反彈,此刻正是轉進價值股的時候,但也別完全放棄科技股;考量到尖牙股 (FAANG) 已創新高,接下來到年底期間替換投資組合的科技股是個好主意,尤其是轉進晶片股。


相關個股

延伸閱讀