基金操盤手投資標的出列!宅度假、資料中心受青睞

歐亞操盤手投資標的出列!宅度假、資料中心受青睞  (圖:AFP)
歐亞操盤手投資標的出列!宅度假、資料中心受青睞 (圖:AFP)

這些專業操盤手顯然意識到,股市上漲和未上市公司高估值要歸功於超低利率和大規模刺激,但其中一些挹注措施可能在未來幾周減弱。許多人預料可能出現的第二次不景氣。

超商、石油管線

新加坡主權基金 GIC 正在尋找疫情期間估值下滑、但還沒被發現的潛力標的。GIC 今年以 101 億美元取得 ADNOC 天然氣管線公司 49% 股權,上個月聯手澳洲房地產集團 Charter Hall,以 6.82 億澳幣收買下超過 200 家設置於加油站的超商。

供應鏈遷移

歐洲最大資產管理公司 Amundi SA 預測,貿易會緩慢復原,藥廠和醫療健康產業會調整部分關鍵產品的產線,避免過度仰賴單一國家。

宅度假 (staycation)

標準人壽安本 (Standard Life Aberdeen) 說,在地小旅行受歡迎,已投資「宅度假」概念股,如瑞典自行車車架和車頂行李架製造商 Thule Group,該公司股價從 3 月下旬至今翻漲一倍。

汽車業債券

富達國際 (Fidelity International) 全球資訊長 Andrew McCaffery 表示,債券是疫情危機中最不受青睞的資產,他表示,人們為了避免在大眾運輸系統人擠人而選擇開車,汽車製造商的債券最具魅力,例如福特汽車 (F-US) 和日產汽車。

資料中心

澳洲基金公司 Aware Super 資訊長 Damian Graham 說,公開市場估值過高,傾向直接投資,標的是資料中心和公寓大樓,例如上周投資 1 億歐元至 APG 集團,興建酒店式公寓,目前正在出價競標光纖網路商 OptiComm Ltd。

鑒於人們工作和購物方式改變,該基金已經出售商辦和購物中心等表現不佳的資產。

中國科技新創

新加坡主權基金淡馬錫控股 (Temasek) 認為,最早遭遇病毒的中國已經率先脫離疫情打擊,充滿投資機會,首席投資策略師 Rohit Sipahimalan 預測,今年中國可能是唯一一個經濟維持成長的大型經濟體。

淡馬錫目前看好中國的消費者科技、生命科學、生技和金融科技 (fintech)。

保留銀彈

澳洲主權基金 Future Fund 執行長 Raphael Arndt 選擇保留銀彈,等待機會再次出現。該基金認為,全球經濟處於數十年最深衰退,但資產價格卻沒有太大變動,如果利率繼續保持近零水準,刺激措施也維持極長時間,肯定會有風險。

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