新興亞洲台股漲最兇 越股買盤強勁

上週五美股受蘋果一日暴漲 10% 激勵,道瓊、標普、那指均收紅。受到科技股強勢領漲影響,上周台股也出現 2.9% 的周漲幅,成為上週新興亞洲市場中飆漲最兇的,但也是外資提款最多的。越南則出現於台股相反走勢,由於「「99 天零病例」的防疫奇蹟雖於上週破功,越南股市承受 3.7% 跌幅,但卻受到外資買進 3000 萬美元,為 7 月以來外資買盤力道最帶勁的一周。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,美國第二季經濟成長率創二次大戰以來最低,但市場早有心理準備,且目前全球有近 150 種疫苗正在研發,已有 18 種進臨床實驗,只要其中一種有實質進展,就有望使經濟基本面回到常軌。雖然聯準會近期資產負債表呈現微幅下跌,一度令市場疑心聯準會貨幣政策是否即將變調,但聯準會主席鮑爾於上周強調,將動用一切工具支撐經濟,再度給了市場樂觀的理由。

周俊宏表示,根據美國超級財報週的近期揭露結果,FAAG 四大巨頭財報高於預期,代表科技族群在居家辦公的潮流下,受盡資金吹捧,連帶使台股科技族群受益。但科技股的昂揚,其結果一則以喜,一則以憂。喜的是,科技類股資金動能充沛,指數有望挑戰一萬三關卡;憂的是台股資金分配不均,傳產、金融類股表現偏弱,意味資金過度集中科技類股,短期將使台股維持高檔震盪。長期來說,投資人宜審慎選股,MINI-LED、高速傳輸、腳踏車族群依舊相對看好。

中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,中美衝突高升,意外使蘋果手機供應鏈出現「雙軌制」徵兆,也就是蘋果可能呼應中國政府「國產替代」訴求,將於中國境內賣出的手機,可能交由「陸資血統純正」的中國廠商製造,非銷售於中國境內的蘋果手機預料將移出中國至東南亞、印度製造,使供應鏈產生「中國製」、「非中國製」的兩個平行世界。如果分析近期台商在東南亞的資金流向,越南的比重遠高於其他國家,意味越南未來數年可能成為這波蘋果供應鏈遷徙潮的受惠國之一。

張晨瑋認為,越南境內正爆發新一波疫情,但官方已採取嚴厲措施應對,且外資資金動向透露正向訊息,尤其越南於過去數月展現兩個值得注意的亮點,其一是疫情期間,國際遊客銳減的越南,國內遊客表現出比往年都強的消費動能,代表越南境內內需消費正崛起;其二,今年五月越南股市強彈 13%,成為當月全球漲幅最高的國家,意味越南股市反彈動能強勁,投資人不妨多加留意後續投資機會。

外資對亞洲股市買賣超金額 (單位:億美元)
資料來源:Bloomberg,2020/08/03,中國信託投信整理。
資料來源:Bloomberg,2020/08/03,中國信託投信整理。

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