電商趨勢不變 線上消費占比持續上升

疫情事件衝擊,將加速消費產業營運雲端化,以及電信資料中心需求成長。(圖:AFP)
疫情事件衝擊,將加速消費產業營運雲端化,以及電信資料中心需求成長。(圖:AFP)

新冠疫情蔓延,全球各國紛紛祭出封城令,也帶動電商消費契機,法人認為,線上經濟已經是趨勢所在,未來儘管疫情趨緩,線上消費業務占比仍將持續提升,建議可以留意相關投資機會。

疫情改變生活型態,「居家辦公」、「線上消費」成為各國企業的營運模式,因此生活型態轉型讓市場對於雲端相關服務的需求殷切。保德信投信預期,經過此次疫情事件衝擊,將加速消費產業營運雲端化,以及電信資料中心需求成長。

保德信全球消費商機基金經理人楊博翔指出,「疫」場意外讓許多企業陷入困境,美國大型企業財報慘淡結果一一浮上檯面,股價的波動風險仍不得不防。根據麥肯錫預估,疫情使得網路電商、物流產業等產業相對受惠,回顧 4 月以來的各類產業表現,線上消費族群如影音串流業者網飛、雲端服務業者微軟、電商消費龍頭亞馬遜等,在疫情期間業績不減反增,股價也不受疫情影響,迅速反彈。

觀察雲端服務供應商四巨頭之一,網飛則擁有最多訂閱戶。保德信投信指出,觀察網飛所公布最新 Q1 財報,調整後 EPS 1.57 元,營收 57.7 億美元,其主要是受益於疫情居家令,其付費消費人數較前季新增新增 1,577 萬人,遠高於公司預期 720 萬人,大幅優於市場預期。此外,亞馬遜也再度增僱員工,主要動機來自於增加線上可供銷售商品種類。

新冠病毒疫情讓全球迅速轉變經營型態,串流影音媒體、遊戲、電商消費,以及虛擬會議等需求顯著提高,許多線下購物支持者充分了解到電商服務優勢與其便利性,即便日後不再需要社交距離,也已養成線上消費習慣,楊博翔認為線上消費業務占比將持續提升。綜觀而言,建議投資人仍可持續留意疫情意外下,所催生新型消費型態投資機會。

資料來源:麥肯錫,保德信投信整理,2020/03。
資料來源:麥肯錫,保德信投信整理,2020/03。

 


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