〈觀察〉紅色供應鏈緊追在後 鴻海內外加速轉型因應

〈觀察〉紅色供應鏈緊追在後 鴻海內外加速轉型因應。(鉅亨網資料照)
〈觀察〉紅色供應鏈緊追在後 鴻海內外加速轉型因應。(鉅亨網資料照)

市場傳出,立訊可望提前打入 iPhone 組裝供應鏈,比亞迪也傳取得 iPad 訂單,未來同樣可能成為組裝 iPhone 的一員,面對紅色供應鏈來勢洶洶,鴻海 (2317-TW) 勢必加速內外轉型、整合,才能對抗紅潮壓力。

蘋果去年推出 iPhone 11 熱銷,市場分析,iPhone 11 搭載雙鏡頭,卻有比 iPhone XR 便宜的定價,關鍵在去年記憶體及面板二大關鍵零組件報價走跌,生產成本減少所致。

不過,零組件報價不可能永遠在低點,且隨著 5G 商轉,處理器效能將持續提升外,電路板、射頻、散熱等關鍵組件也得跟進,加上多鏡頭趨勢,iPhone 整體硬體成本仍持續向上。

在零組件價格墊高下,蘋果勢必得從組裝端壓低生產成本,找尋具生產規模、良率的業者,幫蘋果代工 AirPods 系列及 Pro 的立訊精密,近年就被點名可望提早打入蘋果 iPhone 組裝。

立訊尚未公布去年全年營收獲利,但去年前 3 季營收已達 378.36 億元 (約新台幣 1637 億元) ,遠不及鴻海與和碩。

不只立訊,比亞迪日前也傳拿下 iPad 訂單,今年更可望進一步 iPod touch 訂單,由於 iPod touch 的外觀大小及設計均貼近 iPhone,也增添打進 iPhone 組裝業務的想像空間。

市場普遍認為,鴻海以中高階機種為主,面對紅潮預期將較不受影響,但長期來看,代工業務還是面臨削價競爭的壓力,因此,鴻海勢必得加速內外整合及轉型,面對未來可能遇見的成長瓶頸。

以目前鴻海及轉投資的 iPhone 供應鏈來看,工業富聯有機殼、夏普相機模組、GIS-KY 觸控模組、臻鼎 - KY 印刷電路板、鴻騰的零組件等,加上持續推動工業互聯網 (IIoT),藉由上下與水平整合,優化生產成本及良率。

另一方面,蘋果牽線下,夏普也正在評估,收購 iPhoen 面板供應商日本顯示器 (JDI) 白山廠的可行性,瞄準 OLED 面板生產,市場因此解讀,這是鴻海整合及優化生產成本的一項布局。

除了內部整合「降本」,鴻海也透過應用及產業上的轉型,提升競爭力,董事長劉揚偉先前坦言,鴻海代工服務雖然很強,但代工是產業鏈最下游,價值不高,因此是必要朝電動車、智慧醫療、機器人等產業發展。

今年以來,鴻海轉型動作頻頻,如先後與飛雅特克萊斯勒 (FCA)、裕隆等二家國內外車合作,除拓展車用市場,抵銷代工業務毛利率持續下滑的壓力,可預見鴻海持續多角布局的動作,甩開僅仰賴代工組裝的傳統業務包袱。


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