打造出息人生 退休靠自己

低薪資、低利率年代，存錢大不易，國人退休生活也愈來愈堪憂。如何用小錢做投資，長期布局，用時間換取空間，打造樂活退休，跟著專家做，投資也可以自己來！

退休理財對國內民眾來說其實不是件容易的事，尤其在薪資相對低、物價持續攀升的環境下，存錢難度也愈來愈高，而原本被視為金飯碗的軍公教，也因為近期的年金改革制度而危機感大增。既然仰賴年金恐怕有疑慮，那不論是不是軍公教，投資理財應該都要自己來，若能掌握四大步驟，其實每個人都能替自己規劃自己的退休金。

退休理財四步驟

資料來源：鉅亨網投顧整理

計算每月閒錢

鉅亨網投顧表示，大家應該都認同，「行有餘力再投資」，也就是說，「閒錢」才該是投資的主要來源，因此，第一個步驟是檢視每個月扣掉必要的生活支出後，可以進行投資的「閒錢」有多少。舉例來說，一個月薪 6 萬餘元的公務員家庭，夫妻雙方薪水假設 12 萬，扣除每月房貸、餐飲、保險、孩子的學費、交通費等加總後固定支出 7 萬元，再扣除應急儲備金 1 萬元，可作投資金額約 4 萬元，就可以設定一個每月上限 4 萬的投資計劃，依此類推。

投資計劃最擔心的就是意志不堅而中止，數年心血可就功虧一籄。但如果因為不可抗力而急需用錢怎麼辦？事實上，股票與基金不像定存或房產，都是流動性相對更好的標的，如果真需要急用大筆資金，而得從投資部位抽回資金，短則三天，長則七八個工作天，資金就可以回到帳上，不必太過擔心。

設定期望報酬

鉅亨網投顧進一步表示，投資最重要就是要得到報酬，因此設定報酬就是相當重要的一環。以退休金規劃為例，假設除了政府給付的年金以外，你想額外為自己準備一筆退休金，便可以設定期望報酬率，例如每年成長 5%，或每年成長 8% 等。要記住「天下沒有白吃的午餐」以及「高報酬、高風險」的道理，愈高的期望報酬代表規劃出投資組合裡高風險資產的比重也會拉高，意味著投資人承受的風險通常也會因此加高，因此，期望報酬的設定一定要結合自身的風險承受能力，並不是愈高愈好。

做好資產配置

鉅亨網投顧強調，很多人知道要投資，但卻忽略的配置，將所有資金都重壓或單壓某一產品（市場），結果一旦有任何狀況發生，將嚴重影響投資表現。隨著年紀增加，可承受的風險也愈來愈低，所以押注式的投資習慣一定得改，因為我們的退休金可承受不了某個黑天鵝事件。資產配置是執行理財規劃最重要的一步，依照理論，資產配置決定理財成敗的九成。但資產配置到底是什麼？用一句話講，就是將資金分散到各種不同的資產類別之中。以基金投資為例，就是股票、債券、黃金、（REITs）不動產證券化等不同種類的基金。

舉例來說，如果你第二步驟設定了較高的預期報酬率（例如 8%），那麼可能股票的比重就該高一點，相反的，你不希望承受太高的風險，投資級債的比重就可以高一點。有一點很重要，建立投資組合的過程裡，至少應包含四種以上的基金資產，每類資產至少要佔 5% 以上，才能有效分散風險，但是同一類資產比重也不要超過 30%，風險才不會過度集中。

定期恢復配置比重

鉅亨網投顧總經理朱挺豪指出，而最後一步就是定期恢復配置比重。按照資產配置開始進行投資以後，就要記得定期把配置比重調回原先設定的水準（再平衡），如果沒辦法每季做到再平衡，會建議以「半年」為單位，把投資組合依原先配置比例重新調整一次。再平衡之所以需要，是因為市場有波動，我們原本設定好的股債投資比例，在經歷一段時間的市場變動後，各資產會有不同的漲跌，投資比重也會因此偏離。這時，就有必要透過「再平衡」的機制，把比例調回來，這種作法不但有「逢高獲利、逢低加碼」的效果，也才能讓投資組合的配置比重回復與理財目標一致。

其實自己規劃一個投資組合並不難，重點在於執行力，以及執行後的持續力，若現在就開始動手做規劃，多年後的你將感謝現在的自己。

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