證金貴金屬：美元丟盔棄甲 金銀步步高升

和訊特約

行情回顧

周四美國經濟數據喜憂參半，在新年假日即將來臨之際，市場交投較為清淡，而美元則在清淡的交投中繼續回落，回補此前特朗普勝選後積累的大量多頭，美指回落跌至一周低位，金銀繼續上攻。

基本面分析

周四美國公布的初請失業金數據符合預期，而貿易赤字表現不佳，數據對市場影響有限。美元指數繼續調整，我們認為美元指數就此開啟一波較深幅度的調整的概率較大。

美元指數回落跌至一周低位，受多頭回補打壓。周四美債收益率下跌，清淡的交投中投資者對此前建立的美元多頭獲利了結，這施壓美元走軟。目前市場關注的焦點是下周將要公布的美國12月非農就業數據。

周四公布的美國經濟數據好壞參半，對市場影響有限。周四美國公布的初請失業金數據符合預期，而貿易赤字表現不佳。具體數據顯示，美國12月24日當周首次申請失業救濟人數26.5萬，預期26.5萬，前值27.5萬。美國12月24日當周首次申請失業救濟人數下降1萬人，並連續第95周低於30萬人的門檻，為自1970年以來的最長周期，表明美國就業市場非常強勁，處於或接近充分就業狀態。此外，美國商務部報告稱，美國11月貿易赤字增加5.5%，經過季節性因素調整後的年化數字攀升至653億美元。接受調查的經濟學家平均預期值為625億美元。看似貿易凈值將在第四季再次拖累經濟成長，報告中的細節顯示，11月零售和批發庫存增加，可能短暫提振經濟增長。特朗普在競選時大張旗鼓地承諾，將減少美國貿易逆差，讓一些為尋求更低生產成本而轉移至海外的就業崗位重新回到美國。但美元上漲可能會抑制美國出口，是其兌現承諾的不利因素。此外，另有數據顯示，美國11月批發庫存月率初值0.9%，預期0.2%，前值-0.1%。

機構持倉

截止2016年12月29日，黃金ETF持倉823.36噸，較上日倉位保持不變，白銀ETF持倉10617.12噸，較上日倉位保持不變。黃金減產勢頭還在持續，但減倉速度明顯放緩，白銀ETF近期出現持續的加倉動作，這暗示其對銀價短線樂觀程度有所提升。

技術分析

從白銀日線圖上看，MACD金叉，KDJ指標開口向上，MA5與MA10金叉，MA20、MA60空頭髮散，從日線來看，銀價短線走強跡象更加明顯。從4小時圖上看，MA5、MA10、MA20向上，MA60下壓，MACD紅柱放大，KDJ指標開口向上，4小時線震盪向上趨勢明顯。整體來看，銀價短線走好跡象比較明顯。

多空博弈

現貨黃金：美元指數繼續調整，我們認為美元指數就此開啟一波較深幅度的調整的概率較大，繼續謹慎看多金價，短線支撐1150，短線壓力1190。

根據對明富金融研究團隊所有分析師的多空觀點調查顯示，55%分析師對今日盤面看多，35%分析師對今日盤面看空，10%分析師對今日盤面看平。

看多理由：美元指數繼續走高的動能不足，而且市場對美聯儲2017年加息的預期過於樂觀，我們認為美元指數就此開啟一波較深幅度的調整的概率較大。白銀ETF出現持續加倉動作。白銀短線走強跡象明顯。

看空理由：周五經濟數據或表現不錯。

綜合各分析師觀點，今日歐美盤時間操作策略如下，僅供參考。

操作策略

重要點位

第一支撐位

3619

第二支撐位

3582

支撐位釋義

四小時線MA5

支撐位釋義

四小時線MA20

第一壓力位

3700

第二壓力位

3730

壓力位釋義

整數關口

壓力位釋義

趨勢線

策略

首選策略

入場點

止盈點

止損點

看多

3619

3700

3589

備選策略

入場點

止盈點

止損點

看空

3700

3619

3730

作者觀點不代表和訊網立場