畢肯學院：市場波動性崩塌 個股熱鬧紛呈

【名家簡介】

美股很美——加拿大畢肯證券學院(BeaconSecuritiesInstitute)校長。從事市場工作15年，曾經在美國、加拿大和中國等跨國公司擔任高管職務。目前是全職美股交易員，具有10多年美股交易經驗，創辦了專業美股期貨實盤培訓教育體系。

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一、下周美股前瞻（10月24日-28日）

標普最近8個交易日中有6天收十字星線，另外兩天的K線實體也只有7個點。SPX全周高低振幅僅24點，不及正常時段一天的波動。即便是從月線圖來看，標普8月和9月連續兩根月K線均為十字星線，實體只有3個點。股指長時間無趨勢橫向運動，市場波動性再次崩塌。

盡管市場表面上波瀾不興，但是投資者切勿掉以輕心。大盤橫向整理的時間越長、波動區間越窄，一旦股指後期突破關鍵支撐或者阻力位置，運動速度會越快，波動性也會急速飆升，投資者宜為此做好心理准備。

從短線技術形態來看，本周初投資者需要密切關注SPX2130-2149區域（圖示紅色上升三角形）。如果股指突破該區間上沿2149，短線將繼續反彈為主，強阻力在趨勢線2163附近。反之，如果周初股指再次跌破區間下沿2128-2130區域，那麼再次探底就不可避免。

SPX日線重要支撐依然在2120附近。如果該位置再次被跌破，也就意味着股指中期向下破位，後市可能形成快速下跌局面。下方支撐將下移至2083-2074區域。股指只有重新回到2163上方，突破日線趨勢線壓制，才能確認重返上行通道。前方目標就是2180附近，然後是前期高點。具體股指會如何演變？投資者只需要StaywithPriceAction，做好應對措施即可。

其它三個指數的情況基本類似：納指本周重點支撐在5231和5186，短線阻力分別在5264-5286區域，然後是5340前高附近。中小盤指數關鍵支撐在1206一線。該位置一旦被跌破，股指將再次探底，下方支撐下移至1160一線。短線阻力在50天均線1233一線，然後是1255附近。

道指近兩個月集中在18000-18400近400點的范圍內波動。該區間重心稍低於7-8月的波動區間18250-18668。尤其是近兩周股指波動區間進一步收窄，隨時可能會選擇新運行方向。後市需要重點關注區間下沿17992是否能繼續形成支撐。前方第一阻力在50天均線18250附近，然後是區間上沿18400一線。

盡管最近幾周指數小幅波動，但是由於財報因素影響，個股走勢出現明顯分化，熱鬧紛呈。上周業績超過市場預期的多家公司包括NFLX、AXP、PYPL、BK、MSFT、UNH等均出現大幅上漲，財報不佳的INTC、UNP、EBAY、TRV、ISRG等均大幅下挫。對於短線活躍交易者而言，個股波動均會帶來短線交易機會。

本周有近1/3的標普500成分股公司將披露財報，其中包括20家千億市值的巨無霸公司。尤其是人氣指標股AAPL、AMZN、GOOGL，市場熱點公司TSLA、TWTR，近期表現良好的能源板塊中的兩巨頭CVX、XOM，以及制藥板塊中的一大批龍頭股NVS、MRK、AMGN、ABBV、GSK、LLY、BIIB、CELG等，其財報好壞不僅會影響個股和板塊走勢，同時也會影響大盤走向。

10月份還有6個交易日就要收官。綜合考慮以上基本面和技術面因素，以及美國即將於11月8日進行總統大選投票的事實，預期未來2-3周將是美股本年度最重要的時間窗口。大盤突破當前狹小波動區間，為年底行情選擇新方向的可能性極大。短線投資者可以采取輕指數、重個股的操作策略，但是中長線投資者需要多留意財報已經明朗的優質股，及時分批介入，慢慢累積籌碼，為即將到來的跨年度行情做好准備。

二、上周美股綜述（10月17日-21日）

指數：美股四大指數上周均小幅盤整，周波幅還不到前周的一半。SPX全周最高2148，最低2124點，周振幅24點。收盤2141點，較前周+8點，漲幅+0.38%。道指收盤18145點，微漲+7點，基本與前周持平，漲幅+0.04%。納指收於5257點，較前周+43點，漲幅+0.83%。中小盤指數收盤1218點，全周+5點，漲幅為+0.47%。

商品：油價繼續在前期高點附近小幅盤整，上周最高上行至$52.22，收盤$50.85，基本與前周持平，微漲+0.2%。短線需要整固。黃金小幅反彈，收盤$1267，較前周上漲+0.97%。短線壓力依然在$1280-$1305區域。美元指數連續第三周上行，全周收於98.69，上漲+0.7%，即將面臨前期高點100.7附近壓力。恐慌指數回吐前周全部漲幅，上周大幅回落-17%。

板塊：標普9大板塊上周僅工業板塊-0.42%和必需消費品板塊-0.27%微跌，其余全部上漲。基礎材料整體+1.6%領漲，其次是金融+1.18%。分類行業中貴金屬、金礦、鋼鐵、替代能源、特種零售、玩具、航空、醫療服務等漲幅居前。鐵路、電信和財產保險等行業跌幅居前。

市場深度：上周上漲股票數量幾周來首次超過下跌股票數量，為3555:2562（前周1844：4315）；創52周新高股票的數量降至350（前周428）家，創52周新低股票數量為260（前周265）家；價格位於SMA200年線上方的股票回升至67.5%（上周66.4%）。

三、重要基本面事件日程

宏觀數據：下周多位美聯儲投票成員將發表公開講話。周五公布第三季度GDP值。

企業財報：截止本周，共有23%的SP500成分股公司已經公布財報，其中盈利同比-0.3%，為連續第6個季度下滑。營收同比+2.6%，自2014Q4以來首次轉為正增長。

美股下周進入16Q3財報披露高峰期。共有178家標普500成分股公司將公布財報，其中包括12家道指30成分股公司，科技巨頭AMZN、GOOGL、AAPL，能源巨頭CVX、XOM，以及市場熱門股TSLA、TWTR、BIDU、LNKD等。部分大型公司財報日程如下：

周一：CYOU、SOHU、V

周二：MMM、AAPL、T、BHI、BAX、CNI、COF、CAT、CMG、GLW、CB、DFS、DD、LLY、EW、ESRX、FCX、GM、IRBT、JBLU、JNPR、KEY、LMT、MAS、MRK、EDU、NVS、P、PG、UA、UTX、USG、VLO、VRTX、WAT、WHR

周三：AEM、ABX、BIIB、BA、KO、BSX、CMCSA、FFIV、GD、GG、GSK、GRPN、HES、HLT、MDLZ、NDAQ、NEM、NSC、NOC、OC、LUV、TSLA、TXN、VMW、WM、WDC

周四：ABB、AET、ALXN、GOOGL、MO、AMZN、AMT、AMGN、BIDU、BCS、CRUS、CME、COP、DECK、DB、DOW、DPS、EXPE、F、HCA、LNKD、LITE、MPC、MJN、NOK、POT、RTN、STM、BX、TWTR、UPS、VRSN、AUY

周五：ABBV、BUD、AON、CBOE、CVX、XOM、MA、PSX、UBS、WY

注：以上內容僅代表作者個人觀點，供學習交流之用。讀者應自行判斷，並對自己的投資行為負責。

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