工商銀行：9月30日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國第二季經濟增長並未如之前所想的那麼遲緩，因出口增長大於進口，而且企業增加投資，給經濟前景帶來希望跡象。商務部周四公布，第二季國內生產總值(GDP)環比年率終值為成長1.4%，高於上月公布的前值增長1.1%，也高於分析師預估。美國8月商品貿易赤字收窄，給第三季GDP增長率帶來好兆頭。消費者支出在第二季則表現強健，年增率達4.3%；而且出口增速更勝於進口，對GDP的提振作用足以達到2014年第三季以來最大。

2、美聯儲主席耶倫周四稱，若未來美國經濟出現衰退，聯儲可以通過購買股票和公司債提供幫助。耶倫表示，目前該問題並不緊迫，並指出目前法律禁止美聯儲購買公司債。但她也稱，若購買政府公債等安全資產達到了極限，聯儲現有的舉措並不足以抑制衰退。

3、美國亞特蘭大聯儲總裁洛克哈特周四表示，他支持央行本月早前維持利率不變的決定，直到有更多證據顯示美國經濟離美聯儲的充分就業和2%通脹目標更進了一步。洛克哈特說，他預計美聯儲「不久後」將升息。費城聯儲總裁哈克周四稱，如果美國經濟按照預期方向發展，那麼12月的美聯儲會議將是恰當的升息時間。哈克說，他原本很能接受9月升息，但對於就業市場狀況，美聯儲何時能超過2%通脹目標，以及應該超過多少的問題上，同事之間存在一些分歧。

4、德國最大銀行德意志銀行承認該行在投資者心中出現形象問題。隨着外界對該行穩定性的疑慮加深，德銀在美掛牌股價挫至紀錄低點。彭博報導稱，有數家與德銀進行清算衍生品交易的對沖基金已將部分多余現金提走並且調整頭寸，顯示交易對手對於和德銀往來感到憂心。德銀在美國上市的股票周四一度下挫逾9%，最終收跌6.67%。該股本周在歐洲市場曾觸及紀錄低位。

5、日本央行總裁黑田東彥周四表示，央行將尋求最適當的收益率曲線，以實現2%的通脹目標。他還表示，央行准備通過下調短期和長期利率目標，或擴大高風險資產購買規模，來進一步放松政策。黑田東彥稱，若有必要，日本央行還可以選擇更快擴大貨幣基礎。

6、澳洲截至8月的三個月職位空缺觸及2012年中以來最高，這是就業需求加快的喜人跡象。澳洲統計局周四公布，6-8月季度經季節調整的職位空缺總數升至17.73萬個，較上年同期上升9.8%，前季為16.96萬個。民間部門職缺增長4.6%至16.01萬個，為2012年以來高位，比去年8月當季增加8.2%。公共部門職缺增加4.9%至17.2萬個，為2011年末以來最高。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元1.12171.1251.11971.12221.12170.04%

日元100.69101.84100.66101.03100.690.34%

英鎊1.30191.30591.29551.29681.3019-0.39%

瑞士法郎0.97090.97240.9640.96620.971-0.48%

澳元0.76920.7710.76230.76360.7692-0.73%

加元1.3081.31841.30481.31461.3080.50%

資料來源：Bloomberg

美元兌瑞郎觸及逾一個月低點，兌日元縮減漲幅，因擔心德意志銀行問題，但對美聯儲12月升息的預期增強，總體上為美元提供支撐。美元兌瑞郎觸及8月26日來最低0.9641瑞郎。美元兌日元盤中上漲超過1%，觸及八日高位101.84日元，後縮減漲幅，僅升0.41%，至101.06日元。美元指數紐約尾盤小漲0.09%，至95.518。

貴金屬市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元)日內漲跌(百分比)

黃金1321.621325.971315.841320.36-1.26-0.10%

白銀19.1919.4019.0019.10-0.09-0.46%

鉑金1029.741039.851020.891027.55-2.19-0.21%

鈀金713.05721.86709.28714.751.700.24%

資料來源：Bloomberg

黃金基本持平，因喜憂參半的美國經濟數據公布後，美元走勢反復，且投資者越發懷疑OPEC成員國會否落實減產計劃。減產將會燃點通脹。現貨金收報每盎司1,320.05美元，隔夜市場高位為1,325.80美元。美國12月期金收升0.2%，報每盎司1,326美元。

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTINOV1647.8347.051.66%

布倫特NOV1649.2448.691.13%

資料來源：Bloomberg

油價跳漲逾1%，布倫特原油迫近50美元，因投資者對OPEC在八年來達成首份減產協議感到樂觀，但油價漲幅受限，因一些分析師對協議是否足夠大幅改善全球供應過剩的情況存疑。布倫特原油期貨上漲0.55美元，或1.1%，收報每桶49.24美元，盤中觸及三周高位49.81美元。美國原油期貨升0.78美元，或1.7%，收報每桶47.83美元，此前升至一個月高位48.32美元。

2.基本金屬

LME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月167116650.36%

銅三個月48324822.50.20%

鋅三個月235523171.64%

錫三個月19910198500.30%

鎳三個月1060010690-0.84%

鉛三個月203919852.72%

資料來源：Bloomberg。

3.農產品

CME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米2016/12/16328.75329.25-0.15%

大豆2016/11/16948.75950.25-0.16%

小麥2016/12/16399.00399.000.00%

豆油2016/12/2333.3133.34-0.09%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N0.420630.42544-1.13%

1月0.524380.52667-0.43%

3月0.837690.85378-1.88%

6月1.233631.24194-0.67%

12月1.551381.551220.01%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限發行日到期日收盤%前日收盤%

3年期2016/9/152019/9/150.840.86

10年期2016/8/152026/8/151.561.57

30年期2016/8/152046/8/152.282.29

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率走低，因有報導稱，多家已清算了在德銀的衍生品交易頭寸的基金，從該行提走了多余的現金和頭寸，這引發了市場新的憂慮，導致風險胃納消失殆盡。在尾盤的交易中，美國指標10年期公債價格上揚21/32，收益率報1.558%。美國30年期公債價格上揚7/32，收益率報2.277%。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯18143.4518339.24-1.07%

標准普爾2144.402148.50-0.19%

納斯達克5269.155318.55-0.93%

資料來源：Bloomberg

美國股市周四走低，受累於苹果下跌，以及對德銀體質的擔憂促使投資者拋售富國和花旗等大型銀行股。苹果下跌1.55%，之前巴克萊下調其目標價。該股今日對大盤拖累最大。道瓊工業指數收低195.79點，或1.07%，至18,143.45點，為9月13日以來最大日跌幅。標准普爾500指數下跌20.24點，或0.93%，至2,151.13點。納斯達克指數跌49.39點，或0.93%，至5,269.15點。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恆生指數23739.4723619.650.51%

恆生國企指數9794.339719.840.77%

香港股市追隨亞洲市場收高，主要能源企業跳漲，此前OPEC意外達成減產協議，觸發油價大漲。恆生指數升0.5%至23,739.47點，恆生國企指數漲0.8%至9,794.33點。