數讀30家上市銀行中報 年底不良貸款率或升至1.8%

和訊網訊今日（9月21日）普華永道在香港召開記者會，發布2016年上半年中國銀行(601988,股吧)業研究報告。報告指出，今年上半年30家在A股和H股上市的內地商業銀行都面臨着盈利增速放緩、息差收窄、不良貸款「雙升」和資本充足率下降的壓力。

上市銀行增長缺乏新動力

據報告，截止2016年6月30日，30家在A股和H股上市的內地商業銀行總資產規模達135.41萬億元，較2015年末增長7.63%。資產合計相當於同期內地商業銀行總資產的80%。

附息資產的收益率上半年出現較大跌幅，導致大部分上市銀行的凈利差和凈利息收益率較去年同期有所收窄。報告顯示，30家上市銀行上半年實現凈利潤7744.52億元，同比增長4.60%。其中，5家大型商業銀行的增幅最小（3.11%），9家股份制商業銀行也維持低速增長（6.09%），13家城商行由於規模及基數較小，仍然保持了較快的增速（18.04%）

值得注意的是，無論是大型商業銀行還是股份制銀行、城商行等，都存在利息收入下降的問題。普華永道香港銀行業和資本市場部合伙人譚文傑表示，手續費等非利息收入拉動的銀行業整體利潤的平穩增長，但不排除大型銀行的盈利在未來可能會出現個位數字增長的「新常態」。

新增不良貸款仍處高位

資產質量方面，報告顯示，已披露不良貸款狀況的29家上市銀行2016年上半年不良貸款余額1.13萬億元，較2015年末增加10.06%；整體不良率1.66%，較2015年末升0.04個百分點。其中，五家大型商業銀行平均不良率最高，為1.72%；股份行、城商行的平均不良率為1.61%、1.15%。

30家上市銀行中，關注類貸款率由2015年末的3.39%上升至2016年6月末的3.57%。上市銀行總體逾期未減值類貸款率由2015年末的0.85%上升至2016年6月末的1.31%。

譚文傑表示，因上半年內銀的關注貸款、逾期貸款及逾期非減值貸款都有所上升，預期今年底不良貸款率將會升至1.8%到2％之間，且這一數字並非到頂，情況仍然未全部被暴露出來。

人民幣貶值影響有限

普華永道中國金融服務部主管合伙人梁國威在回答記者提問時表示，人民幣貶值對上市銀行的業務不會產生太大的影響。他指出，30家上市銀行的超過90%的業務都是以人民幣結算，且人民幣貶值是循序漸進的，相關業務較多的銀行有時間去出台規避外匯風險的方案。可以看到的是，很多上市銀行在2016年上半年簽署了更多避險合同，所以人民幣貶值可能是有利於銀行業發展的。

在面對銀行業發展缺乏新動力(310328,基金吧)的問題上，梁國威提出，中國今年已經發行近1200億元人民幣綠色債券，成為了全球最大市場，銀行業在此范疇內可能有進一步增長的機會，包括發展綠色信貸和保險、綠色股票指數類相關產品、碳金融及其他金融工具。