開拓銀髮族理財市場 債券ETF爭取免證交稅

台灣逐漸邁入高齡化社會，為提供高齡者報酬穩健又低風險的金融商品，證交所今(6)日表示，正積極發展債券ETF，以滿足銀髮族理財需求，但台灣發展債券ETF仍具挑戰性，債券ETF需課徵千分之1證交稅，證交所將爭取免徵，以提高投資人參與意願。

證交所指出，債券ETF單價低、成本低、報酬穩、風險分散且交易便利，相當適合銀髮族或準備退休金的投資人，能用小筆資金即可參與債券市場，近年在國外市場蔚為風潮，也進而提升債券市場流動性。

根據BlackRock的統計，截至今年4月底止，全球債券ETP(全球債券交易所買賣商品交易平台)資產規模達5760億美元，占全球ETP市場18.5%，年初至今ETP產品3509億美元新流入資金當中，26.13%就是流入債券ETP。

證交所表示，在國內發展債券ETF仍具挑戰性，目前國內買賣公債免徵證交稅，公司債停徵證交稅，但債券ETF則需課徵千分之1證交稅，在目前極低利率的環境下，交易成本成為投資人投資債券ETF不可承受之重。

2011年曾上櫃之寶富盈債券ETF，掛牌2年多後因交易成本過高致流動性不足而下櫃清算，對此證交所表示，要在國內成功發展債券ETF，稅制成本方面需要再降低，因此今年在金融總會金融建言白皮書尚，就主動爭取債券ETF得免徵證交稅。

除開發債券ETF，證交所也將持續研議推動更多適合銀髮族的ETF商品，如低波動ETF、高股息ETF、主題型ETF(生技醫療、休閒觀光)及國外REITs ETF等，提供投資人多元投資或交易選擇。