保監會副主席：保險基金希望為慢牛市做貢獻

金融界網站訊由證券日報主辦的第九屆中國證券市場年會於11月29日在全國政協禮堂舉行，此次年會的主題為“中國資本市場——強國夢正能量”，金融界網站對本次會議進行全程直播。以下為中國保監會副主席陳文輝發言文字實錄。

陳文輝中國保監會副主席

陳文輝：各位嘉賓、女士們、先生們，大家上午好！非常高興參加第九屆中國證券市場年會，剛剛閉幕的十八屆三中全會明確指出要緊緊圍繞使市場在資源設定中起決定性作用深化經濟體制改革，市場化改革為中國金融市場注入了強大的動力，也推動中國保險監管的改革升級。剛才周正慶主席談到希望是一個慢牛，保險基金也希望為這只慢牛做一些貢獻，我們最近也在研究一些政策，今天就不講這個題目，主要講市場化改革和保險監管問題。

保險業市場化改革現在取得一些新的突破，從去年下半年以來中國保險業深化市場化改革取得一些新的突破，大概有幾方面。一個是產品的市場定價改革，將定價權還給市場，激勵保險公司加強產品服務創新，向市場提供質優價廉的保險產品，更好滿足保險消費者的需求。大家看到今年對於人身保險產品傳統的壽險產品固定利率2.5%進行改革，而且取得很好的效果，在整個壽險領域的改革還會繼續進行下去。在財產險領域我們現在也正在研究怎么樣穩固推進商業車險條款費率的市場化改革，這星期已經開了幾次座談會全是這方面的改革，商業車險改革下一步為廣大車主提供質優價廉的保險產品。

第二，推進資金應用體制的改革。十多項金融監管政策，進一步放寬保險資金的投資范圍和限制，對債權計劃發行進行了改革，由過去的審批制改為注冊制，簡化了流程提高了效益增加了透明度。關注保險市場的朋友會看到這方面的變化，截止到今年10月底保險資產管理公司累計發行161項債權計劃以及7項股權融資計劃，備案金額達到5522億元，這里面也包括媒體說的比較多的中石油管道計劃。

第三，完善市場準入退出制度體系，建立機構審核委員會制度，堅持市場化導向，突出專業化特色，頂層規劃市場準入和市場體系的培育，完善市場退出和風險處置的制度機制，為市場機制發揮作用創造條件。

第四，探索互聯網保險健康發展。批準成立了我國第一家互聯網保險公司，我們也在積極研究規範網絡保險發展的相關制度，並積極探索互聯網金融，支援行業創新發展。這個創新發展非常之快，雙11我在上海出差，那天專門去了杭州的阿里巴巴，了解到一個很有意思的現象，他們當時告訴我說有兩家保險公司賣的保費首先通過億元，我說這個不足為奇，因為壽險理財產品過億元太容易了。但是他們后面告訴我另外一個數據非常振奮人心，這一天賣的送貨險有一億多筆，最小的保單大概4毛多錢，這個過去是不可思議的事情。一個保單交保費4毛多錢，連展業費用銷售費用都不夠，而且在網絡當中實現了。一家公司告訴我，那一天一家這種非常小的保單就賣了八千多萬元。互聯網金融、互聯網保險今後可能會帶來一些革命性的變化，包括大數據使得整個風險識別、風險控制、產品創新、價格厘訂都有一些大的變化。這一年來投資渠道、市場準入退出、互聯網金融改革方面都是堅持市場化的方向，增強保險公司的經營自主權，激發市場主體的活力，讓市場在資源設定中發揮決定性作用。

在市場化改革條件下保險監管改革的總體思路，市場化改革核心問題是處理好市場、政府的關係，使市場在資源設定中起決定性作用並更好地發揮政府的作用，保險監管將遵循由市場決定資源設定的一般規律著力解決市場體系不完善、政府干預過多和監管不到位的問題。基於這一理念保險監管改革有一個總體思路就是要放開前端管住后端，放開前端也就是說要減少事前的行政許可，改變主要依靠審批、核准等事前管制手段來防范風險的監管方式，把經營權還給市場主體，也把管控風險的主要責任交給市場。管住后端就是要加強事中和事后的監管，有效防范風險，及時化解風險，切實堅決守住風險底線，切實保護保險消費者的利益，管好后端風險既要通過資本約束機制強化事后監管，也要通過對風險持續性的過程監管強化事種監管。事后監管主要建立資本的約束機制，將保險公司經營活動所產生的風險進行定價評估，根據風險大小確定最低資本要求。保險公司經營中風險最大最低資本要求越高，一旦保險公司實際資本達不到最低要求就將面臨嚴格的監管措施，保險公司可以自主選擇經營活動，但是不能超出資本實力和風險承受能力，也就是說你有多大的本錢才能做多大的生意。而事中監管主要是對業務、投資等經營活動進行持續性過程監管，督促公司提高風險管理能力，一是要求保險公司健全風險治理結構，明確董事會和管理層對於風險管理的責任，建立業務部門風險控制部門和內審部門三道防線。二是推動全面的風險管理建設，健全公司內部控制體系，將風險管理與戰略、業務和績效考核緊密結合。三是要加強資訊披露監管，強化市場約束機制。四是加強監管檢查，完善非現場分析體系，加大現場檢查力度，及時查處違規行為。放開前端的監管，減少事前審批並不是放松監管，而是改革監管方式，通過強化事中監管和完善事后監管切實有效防范后端風險，維護市場秩序，推動可持續發展，改進並加強市場監管，讓保險市場充滿活力健康發展。保險監管改革的總體思路是放開前端管住后端。在事前放開的基礎之上加強事中和事后監管。

建設第二代償付能力體系推動保險監管的改革升級，按照放開前端關注后端的總體思路，保監會在積極推進產品投資、市場準入退出等市場化改革的同時，著力建設以償付能力監管為主的保險監管體系，支援前端開放切實管住后端，償付能力監管2003年開始推出第一代償付能力監管體系，這個監管體系的推出最主要的是對於資本的要求非常明確的量化，經過十年持續不斷的償付能力監管體系建設，整個行業確立了資本的理念和償付能力管理意識，償付能力狀態持續改善。到今年三季度為止，我們看到所有的保險公司償付能力都是充足的。為了適應放開前端管住后端的監管要求，保監會於去年啟動了第二代償付能力建設，計劃用三到五年時間建成一套既符合中國國情又與國際接軌的現代償付能力監管體系，目前這個體系應該說已經完成頂層設計，發布了整體框架，而且15個具體項目進展順利。今年這些項目基本結束，我們預計明年開展走向行業的整體測試，並爭取明年把所有的標準都能夠出臺，如果這樣的話我們花了三年時間基本建成了，后面看具體實施的時間。與第一代償付能力體系相比，我們二代償付能力監管體系有三個突出特點。第一，堅持風險導向。我對於資本的要求一定根據一個公司的風險來的，第二建立三支柱的框架，通過三支柱框架的建立使得事中事后監管全面覆蓋，三支柱第一支柱是定向資本的監管要求，第二支柱是定性監管要求，第三支柱是市場約束機制。這樣能夠使得我的第二代償付能力能夠真正使得放開前端管住后端加強事中事后監管落到實處。第三，通過第二代償付能力建設將構建更加市場化的資本補充機制，建立資本分級管理，從管工具到管審批，只要融資工具符合就可以進入償付能力，為資本補充渠道創新提供更大的空間。比如說平安是11月22號發行260億可轉債，今天早上英國《金融時報》有一系列的專欄文章評論，在國際上影響也是很大的。事實上保監會2011年底就批準了，這就是一個資本工具的創新。中國人壽(行情,問診)股份探索到香港發行人民幣的債券，這些都是我們鼓勵的。保監會將在償二代發行新興資本工具，增加更加市場化的資本補充機制，吸引各種社會資本，增強保險行業的抗風險能力，把抗風險能力增強了，使整個行業的大發展建立在風險可控的基礎之上。

下一步保監會將深入貫徹十八屆三中全會精神，大力推進償二代建設放開前端管住后端繼續推進和不斷深化保險業市場化改革。

以上就是我的一些粗淺看法，不對之處敬請大家批評指正。謝謝大家！