企業併購勁 港銀團貸款去年創新高 李嘉誠獨佔鰲頭

受惠企業併購及大陸企業借款，香港貸款額在過去幾年急劇增長，直逼1000億美元大關。據《基點》報導，巨額購併融資及中國企業借款，促使香港2014年銀團貸款創920億美元紀錄高位，較2013年的792億美元增長16%。資料顯示，香港銀團貸款規模在(除日本外)亞洲排名第3，位居中國大陸及澳洲之後 ，佔亞洲份額18%。

香港《文匯報》報導，香港一線企業及績優企業的巨額借額，推高銀團放款規模。李嘉誠旗下企業獨佔鰲頭，電能實業簽署375億港元(48.4億美元)3年期貸款，以支援分拆香港電燈(HKE)。這項貸款案於1月完成，為香港2014年最大的一宗交易。而在5月時，李嘉誠旗下的AS Watson Asia則簽定150億港元的3年期貸款案。

香港及大陸開發商對銀團貸款量也有卓越貢獻。繼恒地於1月簽署138億港元再融資協議後，新地當月亦簽定140億港元5年期貸款。兩筆一般聯貸最高層級綜合收益都在100基點區間底端。

另一方面，內房商以誘人的定價水平吸引香港的銀行。遠洋地產以415個基點的最高綜合收益尋求8億美元3年期貸款，世貿房地產控股有限公司以400個基點的綜合收益尋求7.36億美元4年期融資。

與此同時，受中國對海外資產的旺盛需求推動，香港的併購交易繼續增長。大陸最大的糧油食品進出口公司-中糧集團7月時籌得32億美元貸款 ，用於收購來寶集團的農業部門，以及償還股東貸款。東風汽車有限公司 3月時獲得8.3億歐元一年期過橋貸款，用來收購標致雪鐵龍的14%股份。

光匯石油已通過一筆5年期收購貸款案募得6億美元 等額融資，用於支持收購Anadarko Petroleum在中國渤海灣的油田區塊。

自2013年底以來，金管局加強了對香港銀行業風險管控的審查，要求銀行出示穩定的融資要求，並同意接受對信貸承銷流程的定期現場檢查以及壓力測試。8月起，金管局開始對在港台資銀行的大陸企業貸款曝險進行現場檢查。

雖然監管審查導致二、三線借款企業的借貸放緩，但在香港銀行業間 ，可靠的知名中資企業的貸款仍然充滿吸引力。這種背景下，中國網上遊戲開發商和運營商-巨人網絡成功敲定8.50億美元槓桿收購貸款。巨人網絡此前從美國退市。

2014年其他重磅交易還有：電商巨頭阿里巴巴的30億美元5年期循環信貸，豬肉生產商萬洲國際的15億美元再融資案，以及廉價智能手機生產商小米的10億美元3年期貸款案。