蔡慶龍
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今天亮燈漲停，上週趁大盤回檔買進加碼，非常重要，但光通訊產品的長線發展還是要好好研究。聯鈞 (3450-TW) 近期要看的重點，不只光通訊題材，公司產品組合已經開始改變。過去聯鈞 (3450-TW) 給人的印象，多半是封裝測試廠，但從現在營收結構來看，高速傳輸光模組、矽光子相關產品，以及發射端封裝的比重已經逐步拉高，獲利體質也跟著轉好。
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慶龍老師在關鍵回檔轉折時介紹給大家的，長文請大家慢慢看完，必有收穫。全新 (2455-TW) 受到市場注意，主因是公司產品開始從手機、WiFi 等傳統無線通訊應用，延伸到 AI 資料中心光通訊、高速雷射、矽光子與新型感測應用。過去全新 (2455-TW) 主要被市場視為三五族半導體磊晶片供應商，現在隨著 AI 伺服器資料傳輸需求升級，公司在光通訊上游材料的位置越來越重要。
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大盤連續重挫，這檔慶龍老師低檔介紹且強勢抗跌，甚至反漲，一起來看看研究營運展望。玉晶光 (3406-TW) 近期重新受到市場注意，主因是營運基本面持續轉強，加上下半年蘋果新機拉貨、AI 智慧眼鏡與新型穿戴裝置，都有機會帶動光學鏡頭需求升溫。從財報來看，玉晶光 (3406-TW) 2026 年第 1 季表現優於市場原先預期，營收達 61.4 億元，年增 15.4%，毛利率也拉升到 33.6%，每股稅後盈餘達 7.9 元。
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慶龍老師以前操作過的的倍數利潤股，最近回檔時機不錯，公司營運的狀況也持續增長升溫，一起來看看。高力 (8996-TW) 中期最明顯的變化，是公司已經不再只是傳統熱交換器零組件廠，大大往 AI 伺服器液冷散熱與氫燃料電池供應鏈升級。過去高力 (8996-TW) 的主要產品以板式熱交換器、熱泵與燃料電池零組件為主，現在則多了 AI 伺服器液冷散熱這個新成長主軸，營運結構已經出現很大變化。
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鈺創 (5351-TW) 最近重新被市場注意，主因是記憶體本業明顯轉好。過去鈺創 (5351-TW) 給人的印象，多半是老牌記憶體設計公司，產品以利基型記憶體、控制晶片與相關應用為主，這次受惠舊世代記憶體供應轉緊，營收與獲利都出現很大變化。鈺創 (5351-TW) 做的記憶體，很多用在網通、工控、車用、監控、儲存設備等產品裡。
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上週一提醒大家，Cowos 族群回檔的低接買點，其中一檔萬潤 (6187-TW) 今天亮燈漲停表現非常好，除了短線發生的利多，中長線為甚麼看好，一起跟慶龍聽聽慶龍老師的研究。萬潤 (6187-TW) 最近重新被市場注意，主因是 AI 晶片越做越大、越切越多，後段封裝也跟著變得更複雜。
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慶龍老師上週一提醒的回檔買點，太關鍵了，兩兩雙雙亮燈漲停，績效分別為 37%、50%，一起來研究矽晶圓產業。環球晶 (6488-TW) 和台勝科 (3532-TW) 最近重新被市場注意，甚至成為焦點，主因是矽晶圓產業開始出現復甦訊號。矽晶圓是半導體最上游的材料，晶圓代工、IDM 大廠要生產晶片，都要先用到矽晶圓。
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節目中慶龍老師提到，谷歌 TPU+Intel EMIB 題材，強勢績優股回檔第五天可介入，今天亮燈漲停，還有哪些可注意的產業趨勢，我們一起研究一下。聯發科 (2454-TW) 近期營運策略展現高度靈活性，產品佈局已從傳統行動通訊，全面向 AI 資料中心供應鏈與高效能運算轉型。
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四月中的大立光 (3008-TW) 創波段高回檔，慶龍老師預告前高 2930 會過，因為產業未來性與績優股的地位，來一起看看產業研究。大立光 (3008-TW) 近期的核心變化，在於市場對它的關注焦點已經從傳統的手機鏡頭出貨量，轉向 AI 算力時代極為關鍵的矽光子與共同封裝光學（CPO）技術。
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聯鈞 (3450-TW) 近期的營運變化，在於市場對它的定位已經從傳統的「功率半導體封測廠」，大步升級為「AI 資料中心矽光子與高速光通訊」的關鍵封測與模組供應商。當全球科技業將龐大資金投入 AI 基礎建設，資料中心內部的傳輸速度從 400G 快速朝向 800G 甚至 1.6T 邁進，傳統傳輸已無法負荷。
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今天亮燈漲停，慶龍老師之前突破與回檔後的追蹤，非常有價值，節目上說到與信驊深度綁定的 AI 控制晶片軟體，還有資安平台，那現在系微 (6231-TW) 的主業研究報告給大家。系微 (6231-TW) 近期的核心變化，在於市場對它的定位已經從傳統的「PC BIOS（基本輸入輸出系統）供應商」，升級為「AI PC 與 AI 伺服器基礎建設」的關鍵韌體與資安防護提供者 。
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慶龍老師 4/28 提醒回檔介入時機，今天早盤就強勢亮燈漲停，波段獲利達 + 29%，四趟累積獲利超過一倍，今天帶大家來了解這家公司的產業面。全新 (2455-TW) 近期的核心變化，在於市場對它的定位已經從傳統的「智慧型手機功率放大器（PA）磊晶廠」，大步升級為「AI 資料中心與高速光通訊」的關鍵材料供應商 。
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慶龍老師被動元件好幾趟操作，都是低檔布局，今天大漲與亮燈漲停，漲了還是持續看好嗎? 當然因為有長線趨勢與需求。被動元件雙雄國巨 (2327-TW) 與華新科 (2492-TW) 近期的核心變化，在於整個產業已經走出消費性電子疲弱的低谷，正式迎來全新的「結構性復甦」。
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重電三雄華城 (1519-TW)、中興電(1513-TW) 與亞力 (1514-TW) 近期的核心變化，在於市場對它們的定位已經從國內的「台電強韌電網概念股」，全面升級為「美國電網汰換」加上「AI 資料中心自建電廠」的超級循環受惠者。隨著全球科技業持續建置 AI 伺服器，科技巨頭發現最大的瓶頸其實是「電力」。
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兆利 (3548-TW) 近期的核心變化，在於市場對它的印象已經從單純的「中系手機軸承供應商」，轉變為「全球 AI 基礎設施供應鏈」的一環。當全球科技業持續佈建 AI 伺服器，資料傳輸的速度從 800G 邁向 1.6T，傳統的銅線傳輸已經碰到瓶頸，必須仰賴光纖。
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譜瑞 - KY(4966-TW) 近期的核心變化在於產品線的大幅跨界。過去公司較依賴標準型的顯示時序控制器（T-con，也就是負責控制螢幕畫面顯示訊號的晶片），現在則大步跨入 AI PC、資料中心與客製化晶片（ASIC）等高階領域。隨著全球科技業將投資焦點轉向 AI 基礎建設與邊緣運算，設備內部資料傳輸的速度與穩定度變得極為重要。
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強勢股今天亮燈漲停。巨漢 (6903-TW) 近年最重要的變化，不只是接案增加，公司所處的位置已經從過去偏重封測廠務工程，逐步走向 AI 資料中心、先進封裝與高階半導體廠房的核心統包商。當全球半導體產業的投資邏輯，從消費電子循環轉向 AI 基建長線需求，廠務工程的重要性也跟著提升。
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華星光 (4979-TW) 週二把握回檔機會，勇敢低接，昨天亮燈漲停，今天大盤重挫股價依舊在盤上，很強，把握銅慢慢轉換光通訊的機遇。華星光（4979-TW）這幾年最重要的轉變，是從過去偏向電信與光纖到戶市場的公司，逐步走向 AI 資料中心高階光通訊供應鏈。
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均豪 (5443-TW) 這幾年最重要的變化，不是單一產品賣得比較好，而是整個公司重心已經明顯從面板設備轉向半導體設備。過去均豪 (5443-TW) 長期深耕面板產業，但面板設備本身景氣循環明顯，成長性也受到限制。現在隨著 AI、高效能運算與先進封裝需求快速升溫，均豪 (5443-TW) 把原本累積多年的檢測、量測、研磨與自動化能力，往半導體製程延伸，等於成功把舊技術帶進新產業。
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今天大盤開高走低，但 BBU 族群不受影響，新盛力今天亮燈漲停，順達、AES-KY 表現也相當亮眼，趕快來看看產業前景。AI 伺服器最大的變化，不只是算力提升，而是整個資料中心的「電力架構」正在重做。當單一機櫃功耗從過去 10kW，一路提升到 100kW，甚至未來上看 1MW 等級，傳統 UPS 集中供電已經無法應付，電力系統開始從集中式轉向分散式，而 BBU（備援電池模組）正式成為 AI 伺服器的標準配備。